十年一梦!科创板最强攻略集合!- 深圳欢乐海岸

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我习惯大家叫我欢乐姐，有很多新朋友会叫我欢乐哥，都是一句称呼没所谓的。这个公众号我注册很久的了，一直没用，所以能留言。至于市场还有很多公众号说它们是唯一的欢乐海岸游资席位，我不想多作回应。仁者见仁，智者见智。如果其他资金都能来把曾经辉煌的中泰证券欢乐海岸做好，中泰证券深圳欢乐海岸有多少个人有又有什么所谓？海纳百川，有容乃大。你们觉得我说的没用的就取消关注我就好了。

为了科创板，管理层也是拼了，周末两天都没休息，不断的出政策、发文章，接受采访……全方位立体式保驾护航。科创板是今年最重要的任务，明天的开市首秀，必须万无一失！首先，整个大盘要涨，两个板块不能有明显的跷跷板。周五，国家队已经提前开工干活；周六，金融委召开重要会议，宣布11项举措进一步扩大金融业对外开放；周日，央视报道有关中国企业已经进行新的美国农产品采购……国内国外都在努力营造利好氛围。

其次，科创板25只股票，绝对不能出现破发的情况。上交所表示，对科创企业进行投资价值判断应脱离此前单一的“唯市盈率论”；首批25家企业，商业模式成熟，增长潜力大；方老板表示，投资科创板不能完全看市盈率，要看增长。无论科创板遇到什么问题、碰到什么困难都会不断改进，确保科创板成功……言外之意，科创板股票在首日，是绝对不能下跌的，这是底线。

但上涨多少合适呢？管理层对涨幅也是心存忌惮的，不能出现翻天的爆炒行情！比如，上交所呼吁机构不要割韭菜，证监会发文公募机构，严禁跟风炒作、追涨杀跌。科创板没有涨跌停限制，但仍是T+1，大机构还是有操纵空间的。不过，科创板设有50万的限制，只有300多万合格投资者，且发行市盈率近50倍，投资门槛的限制还是最大的隐藏风险。

下面我们重新再梳理下科创板的一些关键注意事项。

科创板的规则：

下周一，科创板将正式开通，首批25家公司正式上市交易。

几年前，新股尝试过上市首日，不设涨跌幅限制，这回科创板，从1天变成了5天，还加上了“临停”制度，以及盘后固定价格交易制度，玩法变得错综复杂。

先说一下基本的规则：

科创板公司上市前5个交易日，开盘竞价没有限制，可能竞价直接翻倍或者腰斩都是可以的；但开盘后，如果股价相对于开盘价涨跌30%，会停牌10分钟；如果相对于开盘价涨跌达到60%，会第二次停牌10分钟。

市场对于科创板开通首日的走势，就有明显分歧：高开高走？冲高回落？高开低走？

但至少有一点是可以确定的，科创板首批25家中，至少会有1-2只上市后走妖，否则后续科创板的人气很快就没了，还怎么接着发新股？

当年创业板首批28家中，走妖的就是吉峰农机，上市首日价格差不多在7块钱，上市后一路上涨到24元。

下面我们通过几个图再梳理一下科创板公司的基本面：

接着我们从战略阶段和战术阶段给大家剖析一下接下来应该怎么关注科创板。

从战略上看：

明天，万众瞩目的科创板要开市了。

以下引用复盘哥的观点。由于科创板有许多交易规则是全新的，所以对任何一个A股参与者来说，都是全新的摸索体验，毕竟没有任何人能够笃定一定会怎么发生。

所以，我从超短投机的角度，来捋一捋科创板可能存在的机会与思路。

文章分为两个部分，一要规避的风险。二要抓到大机会。

首先，我们来看一张表：

要参与投机，首先，你得知道货有多少，货从哪里来。

这个表有几个数据还是比较重要的，我一一解释一下。

科创板上市首日，一共有多少能够卖出的筹码，都在谁手上。

筹码分别在三类人手上：

A。网上打新（你可以简单理解为散户）

B。网下打新（你可以简单理解为机构）

C。战略配售基金

其中，战略配售基金获得的筹码是要锁仓1年的，因此不在我们关注范畴内。而B网下打新，会有部分机构筹码被随机抽中5%筹码锁仓1年，剩下的可以正常卖出。（被抽中的有点衰啊。）

因此，综上，首日抛盘，基本上就是A和绝大部分的B。

但是这里面有一个对投机客不太友好的数据：

网下打新的持有者，占了差不多明天65%的可抛售筹码。所以，这些机构的态度，将决定了科创板短期的走势。

而，我问了一圈相识的机构朋友，这次他们基本都是全部产品满仓申购，但是中签结果比想象得要容易得多。

我有一个规模不算大的险资权益部朋友说，他们这次中签了将近1500万元左右的科创板新股。甚至拿到5000万左右的，也不少。

按照发行价算的话，现在机构手上差不多有200亿元的筹码首日可抛售。而散户手上差不多100亿。

如果按照首日简单翻倍来算的话，就是差不多有600亿元筹码。

而当下，两市成交一共就4000亿左右。这还是算上全部的市场参与者，而科创板50万的门槛，一共就380多万人开户。（而A股总的人数大概在1.5亿以上）

短期承接压力可想而知。

同时，周日下午，我认识的好几个机构权益部的人都在开会，商讨卖票策略。大致的思路都是以先落袋为安为主要原则。（毕竟如果按翻倍算的话，白赚几千万，谁也不会太计较后面还会不会有更多涨幅。）

也因此，这就会出现一种情况：实实在在有货的收割情绪无脑看多的。

换成交易表现就是：小心批量上影线。

由于前五日交易都是不设涨跌停，但是盘中会有相较于开盘价30%，和60%波动的临停。临停这个我们还相对熟悉：

随便举个例子，8月24日的攀钢钒钛，首日无涨跌停，早盘利用资金优势，直接爆拉迅速临停，然后出来反收割。

哪怕集合最低点买入，次日被埋。

所以，明天有一个核心原则：早盘，谨慎追高无量拉的分时。被套概率特别大。宁愿放弃也不乱追。

包括当年创业板首日上市，也是同样的路数，甚至更惨烈

大家可以清楚的看到，基本上全是上影线，像神州泰岳，红日药业，回落高达30%以上，而且很长时间内都没有涨回来。

所以，明天的首要原则就是：分时拉升中，不要追高，不要追高，不要追高。

重要的事情说三边，尤其早盘的高，是最大的坑。

如果真想参与，首日试探性交易的话，集合竞价（如果开的不高的话，如果开盘直接翻倍，建议放弃）或者开盘如果大砸之后的试探性低吸。

总之，不要追高。

写到这，可能很多读者会问了，看这意思，感觉是不太建议参与科创板啊。

非也。

科创板真正的投机机会在这：

龙头标杆股。

换一句话说，找出科创板的吉峰农机。

吉峰农机是谁？经历过创业板开板的人，都不会忘记它。

因为：创业板的第二天，几乎所有股票全都接近跌停摁死。只有这位英雄

-7拉出大长腿，之后一路绝尘。一个月拉出2倍高度。

                          （以前叫吉峰农机，现在改名叫吉峰科技了）

创业板上市之前，所有人都在装模作样的分析28只票的基本面。结果第二天基本跌停之后，就老实了。

但是，原本默默无闻的吉峰农机，在翻倍之后，又开始大量吹它基本面：什么模式非常先进，未来几百亿市值可期。

后来，我们都知道了，知道今天，这货依然过不去20亿市值。徒留唏嘘。

什么意思？

在上市的初期，基本面都是为投机服务，找理由的。

我们不否认这里面有基本面良好未来几年几倍的股票。但是，请相信，在短期，这些基本面对于你的买入没有任何帮助。

那么如何找到科创板的吉峰农机呢？

首先，首日是看不出来的。

它必然是通过分歧转一致的弱转强实现的。特别是第一次集体出现走弱的时候。

也就是说，在未来的某一天，当所有科创板股集体走弱的时候，这个时候出现的那个弱转强的票，要重视。

话说回来，为什么科创板会出现一只吉峰农机？这就是ZZ正确了。这是一个重点战略，二级市场支持，把市场弄热是合理的。

最后，科创板一些需要继续观察的新玩法。

由于科创板20%涨跌停，且分时2%的下单限制，同时还有盘后报盘。（据说后面会引入做市商制度）。

这就意味着，长远来看，科创板将是一个机构坐庄的板块。投机玩法上可能更接近于，方大碳素这种强趋势股模式，而非现在超短最流行的连板模式。但这是以后的事情了。

总而言之，要相信科创板会带来好的投机机会，而当下最大的机会就是抓住那只龙头标杆股，但是绝对不是普涨或者盲目追高能实现的。而且首日的投机危险大于机会。

另外，由于科创板限制了参与人，所以如果明天科创板场子很热的话，建议关注主板的连板股。他们可能更有机会走出我们熟悉的赚钱效应。

接着我们从战术上给大家分析下。

从战术上看：

科创板上市五日，包含上市首日的交易玩法，是历史上的第一次。

几年前，新股尝试过上市首日，不设涨跌幅限制，这回科创板，从1天变成了5天，还加上了“临停”制度，以及盘后固定价格交易制度，玩法变得错综复杂。

现在，大家最关心的问题，就是上市首日开盘后，买进股票，能否赚到钱？ 

一、上市首日的买入策略分析

我们从源头开始，逐一分析：

这次科创板的开户总数大概在320万左右，参与首批新股打新的用户数大概是310万。从这个数据，我们看到，基本上大部分符合科创开户条件的投资人都参与了打新。

以往，投资人在主板或创业板中签了新股，在连续的一字板打开之后，基本上，都是以卖出为主。此时，一字涨停结束后，会有两种情况发生：一是会继续涨停，二是开始下跌。无论怎么走，本质上是场外主流资金是否进场的态度所决定。

科创板首日没有一字涨停，而是不设涨跌幅限制，那么，310万的打新参与者，大部分投资人都会选择在首日卖出。他们卖了科创板新股，当日再买回的概率非常小了，所以，有开户资格并接盘首日科创板筹码的投资人，不会超过20万。

而以往的主板或中小创的新股，中签投资人也就几万，而场外接盘的投资人可能背后有几千万，这两个数据，对比一下，我们就会明白：在科创板上市首日，去接盘的风险非常大，这是承接筹码的强弱所决定的根本原因。

那么，是不是，所有的科创板股票上市首日买入后，都会冲高回落，或者高开低走呢？如果7月22日，全是这种恶心的走法，科创板的人气，会受到巨大的打击，后市就不好愉快地玩耍了。

有一种可能：在这些上市首日的股票中，有1-2只，脱离承接筹码走弱的宿命，被资金抢筹爆炒。如果没有1-2只的爆炒案例，后续，散户投资人进场的意愿会更低，主流资金也割不到韭菜。

综合以上的分析，我总结一下：上市首日的股票，如果在开盘之后的高点买入，大部分都是“当日纸上富贵”，次日，严重被套牢，只有极少数股票，次日，能赚钱兑现。

如果非要在首日参与科创板，相对来说，胜率偏高的机会是在开盘价买入，既开盘价就是买入价，这个结论，是根据十年前的创业板数据得来的。

在10年前的创业板首日上市过程中，以开盘价买入的票，共有17只股票，次日是有机会获利出逃的，剩下的11只，次日开盘的价格，都低于首日的开盘价。

但是，又有不同的是，创业板当年只有一天不设涨跌幅限制，所以这个数据，只能是参考数据，不能当做是法则数据。

最愚蠢的买入，就是首日冲高时候的买入，这种买法铁定吃面。特别是临停后的再次拉高过程，买入就是送死。

那么，哪些股票在首日介入，有机会能赚到钱呢？ 

我们先否定一个推论：

很多投资人，这段时间，看了各大媒体或者券商研报后，苦研这20只票，但是，如果按照机构的逻辑买入，可能会掉进坑里。

很多机构、券商给出了这20只股票，上市后涨幅高度的预判数据。这种分析是从基本面的角度去考虑的，简单地说就是看PE的高低。

我上文说了，首日的涨幅高度有多少和哪里是介入机会，是场外资金承接筹码的强弱所决定，完全是由炒作资金说的算。你可以简单地理解为第一天上市，干哪个股的随机性非常大，比拼的不是努力，而是运气。

所以，基本面价值好的科创板，在首日多空博弈的过程中，并不一定能展现出优势，大部分质地好的票，是后期厚积薄发，这个过程会非常漫长。

比如，十年前，创业板首批上市的股票中，基本面好的股票，像爱尔眼科现在的股价已经翻了近20倍，但是，在上市首日的表现中，非常之差，当日高点买入的散户，7个月后，才能含泪解套。

而基本面较差，现在都已经退市的垃圾股金亚科技，在首日遭到了爆炒，即使后两天连续跌停，首日开盘就介入的也是30%以上的大肉，哪怕，首日买到了最高点，1个月后，也是顺利解套，还能继续吃口肉。

这种巨大的差异表现，并不奇怪，而是奇葩，首日炒作的诡异，没地说理去。

把不能看PE当做炒做科创板的理由剔除后，实际上就是把科创板知名度较高的白马股，先剔除了。因目前正是中报的披露期，中报预减或略增，以及超募比例严重的票，也需要剔除，实际上，被缩减的范围只有4-5家。这里面，可能蕴藏1-2只黑马。

二、上市首日后的不设涨跌幅阶段

如果，22日，首日那天没有参与，我建议，后四天的不设涨跌幅日子里，就不要参与了。因为后四天的参与难度会更大。理由是：首日涨幅较高的，次日回吐压力大，涨幅较差的，主流资金短期难以收集到更多筹码。

特别是后四天内，如果个股拉升，特别是尾盘拉升，我们要特别谨慎，不要追涨，固定价格交易制度下，尾盘拉升，就跟尾盘拉板一样，藏有猫腻。

举个例子：某票在上市第二天后，尾盘快速拉升，因为首日中，大资金已经拿到了一级市场的抛盘，次日利用尾盘拉高的机会，在15:05——15:30分后，利用固定价格交易，把筹码卖给博弈次日开盘有溢价的散户。

在固定价格交易过程中买入拉高的筹码，本质上市是跟尾盘“赌板”的道理一样。

三、恢复20%涨跌幅阶段后

五日之后，科创板恢复20%涨跌幅限制后，正常的情况是，短期个股会全面回落。

这个阶段，我认为应该全面回避科创板。

四、个股全面回落，进入调整阶段

当个股恢复到20%涨跌幅阶段后，也是个股全部开始回落整理的阶段，这时，才是科创板炒作的最佳准备阶段。

这个时段，因为个股的股性端倪已经暴露给市场，筹码的吸筹也进入到了尾声。

在众多科创板个股纷纷挖出一个“黄金坑”后，部分科创板的个股炒作，将进入到一个真正的高潮阶段。

这个炒作高度，可能要比十年前的创业板中的吉峰农机炒作高度还要高。

当然，爆炒之后，最终还是会一地鸡毛。未来科创板走势高度，比拼的必须是基本面，不过，那是后话了，跟今天的讨论主题无关。

写在最后。对于明天开盘的科创板，市场显然有点悲观，但我认为问题不大，首先是国家，交易所，各个证券机构对科创板的厚爱，出台了无数政策，为科创板平稳健康运行保驾护航，特别是科创板开始的核心问题一定是流动性问题，这个证监会等早有安排，不但发行科创板基金，而且破格为老公募基金的基金产品买科创板开了绿灯，当然还有证券公司为弃购科创板开出罚单，可谓呵护备至，所以，那些认为科创板只有镰刀没有韭菜的看法是肯定不正确的，成功是必然的，如果说科创板开板不成功，那只有一个可能就是明天大部分科创板大面积破发，但我认为那是不可能的。

几年前垃圾爆炒，重组出妖股，管理层号召大家买蓝筹，要树立正确的投资理念，这两年终于见到成效，漂亮50逐步形成，蓝筹股得到市场追捧，但科创板开板之际，市场担心科创板市盈率高的问题，方主席解释说科创板成长性好，市盈率高是没有问题的，市场担心科创板分流资金，方主席又说市场并不缺资金，只要公司质地好，就没有问题，并且说中国是一个高储蓄率的国家，有的是资金。总之管理层唯恐科创板不成功，从而向市场做出解释，但我认为，其实做裁判的就不要下场当运动员了，一切交给市场来解决最好，法治化，市场化才是监管的核心，而不是行政化。

最后的最后，大家问我明天如果想小试牛刀，关注哪个票好？我觉得排除前面几个盘子大的中国通号、澜起科技、容百科技，关注后面融资需求在10亿以下的，哪个集合竞价开出来换手是最高的，前提是升幅没有异动，如果升幅在20%以内，换手率集合竞价最高，可以小仓位下注，原因也是上面说的，接近70%的筹码在机构手里，明天集合竞价机构不砸出来，谁敢去买？集合竞价换手高证明有资金提前抢筹。大概就是我给大家建议的一个思路。

科创板，明天见！

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