芯片，第三波的反思！

芯片上周就开始重点跟踪，今天已经在表现了 ：明微电子，富满电子涨幅超过10%，瑞芯微上涨停，中芯国际止跌，士兰微，全志科技纷纷反击。

题材开始第三轮的弱转强。

逻辑讲过很多遍，这里不再重复，主升浪阶段，我们跟踪的是士兰微，全志科技，华润微，瑞芯微，反复阶段的弱转强，基本上也是那些人气票，后面中芯国际插入进来，我们认为中芯国际的表现更能够代表芯片的人气，所以后面把这货纳入到题材情绪的观察中。

所以本轮芯片的弱势，如果想看的更加准确一点，跟踪中芯国际比较好，当然，你一路跟踪士兰微，也没啥问题，这个我在《军工，已躺平。。。》里面聊过。

从上周三开始，我判断芯片应该接近弱势的极限：

周三开始准备挑票，时机的选择，无非是上周最后两天，或者本周，已经接近极限。

题材第三波弱转强，往往人气溃散，所以很容易出现盘整之后，急跌下踩的情况，比如周五：

这时候，更多的是机会，而不是风险，事实上，芯片人气股上周五大跌以后，今天基本都抽回来了，机构们狂买明微电子，主要是人家有业绩支撑，确实没法跌。

有同学也跟着做了：

题材弱转强，无论是主升浪阶段，反复阶段，还是第三波的弱转强，效率最高的玩法，依然是挑人气股。

比如最近的氢能源主升浪弱转强，资金一路狂怼美锦能源和全柴动力，其他票表现一般般，后面如果资金回头轮炒氢能源，注定会首先想到这两货。

————

我之前聊过，题材弱转强，我一般做主升浪阶段，或者反复阶段，很少做第三波，主升浪阶段的弱转强，由逻辑驱动，比如近期氢能源情绪的想象，反复阶段的弱转强，由人气驱动，比如前段时间的芯片和锂电，第三波本质上，其实也是人气驱动。

第三波做的比较少，主要是题材人气在炒作的过程中，往往随着时间的推移，不断溃散，所以第三波，往往是套利，很难持续，性价比偏低。

但是这段时间，聊过两个题材的第三波弱转强，一个成功，一个失败。

成功的是芯片，失败的是中药。

我反思了一下，最终的差异核心，应该还是在题材人气。但人气这东西，可能有点虚，换一个更加明确的指标，可能会更加清晰，：题材中的牛股数量。

芯片连续炒了2波，牛股如云，比如士兰微，华润微，全志科技，瑞芯微，明微电子等等，还有机构大票北方华创，紫光国微。

与芯片类似的，还有锂电池。

短期翻倍大牛股的大量诞生，说明资金深度参与，并且参与的时间很长，人气在短时间内，不可能迅速溃散。

主流题材玩了2个月，资金是不可能在一周之内将它打入冷宫，再也不玩了。

而中药，其实只诞生了两只翻倍大牛股：同仁堂，广誉远。资金参与的深度和时间比芯片差很多，人气差了很多，最后第三波的表现，也比芯片差很多。

这就是主流题材和分支题材的差别。

我琢磨了一下，之所以当初对中药的主观预期比较高，原因还是中药反复阶段的弱转强太美太惊艳，以至于拔高了预期，误以为第三波依然有大肉，结果发现是个渣渣。

其他没啥聊的，市场接着玩轮动，芯片今天轮到了，但看不到持续性，华菱线缆衍生出来的次新板块，不是我的菜，氢能源的两只票先让它飞一飞，聚拢人气，后面再下筷子吧。

如果已经蹲在硬逻辑题材里面，想博后面的弱转强，那就先蹲着，别瞎动，总会轮到你，要知道，现在疫情风声鹤唳，连体育都轮到了。

今天就聊到这里，各位晚安！