孙哥笔记:攻防兼备的故事

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关。

昨日缩量大阳后，今日如期分化调整。题材高标个股走的心惊胆战，疫情和业绩防御场所成为市场为数不多的活跃点。

医药的逻辑已经明牌，业绩线的加持和部分个股消息上刺激使其走向日内高潮。以岭药业的体量和形态本身就具备号召力，昨日连花清瘟消息迅速聚焦市场目光，今日走缩量加速。红日药业血必净消息使其大单封一字。

若把医药板块现状当成一个结构来看的话，龙头个股缩量加速，连板高标景峰医药、山河药辅已现乏力，而今天涨停的也多以低位首板为主，中间层出现镂空，所以从板块结构来看，不像是一个较坚固的架构。

今天超跌核心大科技、农业都动了，大部分因素是业绩催涨，胜利精密一季度预盈2连板，华天科技、欧菲光大涨皆因业绩可观预告，登海种业一季度业绩同比增长600%左右，农业股也就只有它涨停了。即使疫情相关概念走俏个股也多与业绩挂钩，欣龙控股同期增长10倍，达安基因同期增长6倍，誉衡药业近7倍……

普遍的经济担忧中，业绩的故事最好听，业绩+疫情相关的故事无疑是最能“打动人”的。医药本身是防御，如果叠加业绩驱动，就成了攻防兼备的品种，成为资金的抱团处。

外资今日继续流入50亿，还是按照他们自己的节奏主要配置白酒、大科技、锂电、基建机械方向，而场内没有可着力的主攻对象，一打就破。

所以主线只能以防御配合业绩为主，明牌的三个方向都与疫情相关：医药医疗、食品消费、农林牧渔。剩余资金四处乱窜，造就题材轮动和个股反复频率加快。甚至这两日可转债都有死灰复燃迹象，这都反映了资金游离状态。

明日关注

指数性行情依然承压，市场还是很清晰：偏防御性进攻思维。高标之外只能在题材局部轮动和个股反复上打明牌，找机会，拼胆量。

关注疫情相关板块内部的轮动。医药看以岭药业，口罩看江南高纤，今日两者都是走缩量加速模式，明日会承担一定的分歧。更大的可能是，个股随以岭药业冲高回落整理，后排轮动，或者医药整理，医疗轮动。如果普遍冲高回落走弱，那么疫情延伸下的食品消费和农业板块是承接地。

关注非疫情部分的大结构龙头。即使在当前疫情当道时期，新基建特高压的中国西电、数据中心的沙钢股份，农业的大北农还能稳健运行，在轮动特征明显的当下，这些品种往往在医药之外走出预期差……

晚安！午盘不见不散——