有机硅的机会在哪里？

今天聊一下有机硅，题材异动的票已经出来了：合盛硅业。

合盛硅业是有机硅行业的龙头，市值超过2000亿，今年4月份的时候，市值大约500亿左右，短短4个月，涨了5倍。

之前我讲过，题材异动看两点：空间异动，空间突破。

合盛硅业两个都有，所以题材肯定要梳理一下。

很多人来到这个市场，两眼一抹黑，以为到处都是黄金，其实哪有黄金，有的只是题材事件的投射，所有的价格，最终都是题材事件的反馈。

所以，你首先要琢磨明白，题材事件的来龙去脉。

行业龙头大涨，是因为有机硅价格大涨，我把价格图翻出来了：

产品涨价，生产商受益，如果你们去看中报业绩，有机硅的上市公司，基本都是业绩大增，所以逻辑已经反馈出来了。

这是去伪存真的过程。

知道了涨价，还不够，很多涨价都是短促的，没有持续性，比如之前我们做的纸浆涨价，走一波，结束了。

只有那些可以持续涨价的题材，才具备翻炒的潜力，比如我们之前做的航海集运，稀土。

炒股炒的是未来的想象力，已经过去的事儿，注定不会得到市场的青睐。

那么有机硅涨价，是否有持续性呢？

价格图是看不出来的，你得继续挖，找到有机硅价格上涨的根源。

这个就涉及到产业逻辑，我简单聊一下。

有机硅的产品下游很多，比如建筑里面的密封胶，电子电器里面的电子胶粘剂，光伏风电，新能源汽车里面也用到很多。

貌似都是些热门行业，貌似需求很大，但事实上，这些都不是涨价的根源。根源在于它的生产供应。

有机硅的生产过程，有个特点：特别耗电，它的生产过程，电力占了40%的成本，妥妥的电老虎。

你可以琢磨一下，全国有哪些地区可以养得起这种电老虎？

只有新疆，云南，四川，要么光电多，要么水电足。

从历史上看，真正影响有机硅价格周期波动的，只有一个因素：云南和四川的降雨。丰水期的时候，有机硅产商铆足了劲开工，产品供应充足，价格低迷，所以丰水期就是淡季，枯水期价格上涨，产品供不应求，所以是旺季。

一般情况下，云南和四川的丰水期在6到10月份，这段时间，有机硅价格一般比较低迷。

但是，今年比较特殊。

5月份合盛硅业电厂检修，为后续的产能释放做准备，那时候市场已经有点缺货了，等到6月份开工了，结果新疆的石河子有机硅成品包装车间发生火灾，直接停工，做火灾安全检查。。。

到了7月份，行业内溢价20万吨产能的东方希望工厂爆炸（这事儿我在网上找了一下，没看到报道），安全检查一直到8月份才开工。

行业内，新疆那边的产能基本指望不上了。

只能指望云南那边，结果好死不死，中国今年的气候特别奇葩，北方涝灾，南方遇到“旱灾”，降水不足，直接导致云南那边的水电短缺。

所以从7月份开始，云南，四川直接限电，明明白白的告诉那些电老虎：我养不起你们了。

原本该发威的电老虎们，只能趴着，有机硅产能不足，下游只能抢货了，类似的还有磷化工，比如云天化，也是一只电老虎。

电力的问题也可以靠煤炭发电解决，但是今年的煤炭价格，看看煤炭期货就知道了：

且不说煤炭供应不足，就是供应足了，这价格也很难扛的住。

总结一下：

1. 厂商的连续安全问题，导致生产供应不足；

2. 气候灾害，导致电力供应不足，限电导致限产；

安全问题好解决，难的是电力问题，丰水期还有两个月，就算厂商某足了劲开工，也很难填平今年的缺口，到了枯水期，更加没指望了。

另外，今年行业内的产能扩张比较少，这种电老虎的行业，国家肯定是卡的死死的，大部分产能扩张都到2023年去了，东岳硅材明年1季度新增30万吨的产能，所以这货最近的股价弹性比较大，资金一路怼，合盛硅业今年四季度有40万吨的新增产能落地，最受益的还是行业龙头，其他的应该没了。

这么一看，涨价应该是可以持续的。

以上都是明牌，也只有到这时候，我们才能坐在家里，花一两个小时，借助网上的公开信息，将本轮有机硅的行情逻辑梳理的清清楚楚。

事实上，在此之前，我根本就不知道有机硅是啥东西，感谢网上那些吹票的朋友们提供的信息，只是我肯定不会去追涨接盘。

第一波，谁有信息差，谁赚钱；第二波，谁的认知差，谁赚钱。

行情走到现在，信息差的钱肯定赚不到了，唯一能期待的，只有认知差的钱，而认知差的钱，短时间内肯定赚不到，需要你把题材内的可选项的个股挑出来，持续跟踪观察。

从时间周期来看，下一轮有机硅题材弱转强，至少需要等1个月。

留个线，后面我会在小圈子持续跟踪找机会。

各位晚安！