孙哥笔记：基建下的缩水干货

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关。

周五冲高回落后的情绪今日得到修复，主要是周末疫情检测概念的逻辑热度带动反包潮，承载经济数据修复重任的基建也不服输，两者温和较量中反而让最近活跃题材个股趁机而入，造成两市普涨，多题材开花局面。

明德生物一字，昌红科技、博晖创新、达安基因秒板，检测概念以强势反包开盘，定调了今日情绪上的“反包”特质，资金除了继续跟进检测板块个股的反包外，疫情圈里的医疗医药、口罩方向，也成为了次选项，加上以岭药业高位放量分歧也未被“核按”。这种顺其自然的反包风就容易起来了，江南高纤就是最好的催生品种。

不过同步新筑股份的大单一字，浙江交科、建研院晋级干脆，建材水泥板块的高开等现象也宣告了基建方向也有它自己不认输的态度，因为基建板块目前最大的底气在于背后政策暖风总是不断吹，这是对冲经济数据下滑的最有效手段。盘中围绕新基建的消息也是响个不停，阿里巴巴未来三年将在数据中心等云基础设施领域投资280亿美元、国家发改委明确新基建范围，卫星互联网首次被纳入，盘后财政部表示再提前下达1万亿地方政府专项债……这种顺“势”而为之使得基建板块有底气与疫情板块争夺主动权。

如果足够细心，会发现这轮基建炒作的主流没有因循过去的路桥工程，而是偏重于具有量价齐升的建材，尤其是化工建材。这既得益于石油价格下行带来上游成本降低，也受益于下游基建放量。我在午盘敲的黑板是“重点关注混凝土外加剂（减水剂）的垒知集团、苏博特、红墙股份” ，从三家公司近几年的销量增长来看，佐证了减水剂行业集中度在迅速提升——这又有点大牛股东方雨虹做防水材料的逻辑。当然建筑材料不局限于此，这里仅仅提供一个切入视点，即受益于上游原料成本降价，又享受下游量价齐升的“化工建材”显然有更长的赛道。

人家都叫减水剂了，今天算不算缩水干货？当然，一心做高标的同学可以忽略这种产业逻辑。

明日关注

疫情消息和经济复产的相关政策同步充斥着整个经济市场，两股势力的较量还得继续进行。从时间位置和形态位置来看，后者方向在空间想象力上是占一定优势的。

关注基建/新基建方向。这个方向涉及方向和个股较多，注意偏向两个层面：一是偏基础建设为主，但又不等同于传统的大水漫灌，部分逻辑在前面已经讲过了；二是新纳入新基建的一些领域龙头。比如轨交悬磁浮、卫星互联网，区块链，个股上主要关注一些特色品种或龙头个股。

继续关注疫情相关方向。疫情相关题材会是盘面承压时最好的缓解方向，检测方向接过医药的接力棒，只要前排龙头个股未倒，题材内部间的轮动反复还会继续下去。除了检测盒放量带来的预期之外，医疗基建下的医疗设备的逻辑只会迟到，不会缺席。

就这样吧，祝大赚！点“在看”，得涨停。明天午盘见！