今天的利空比较多。。。

最近部分题材利空消息比较多，梳理一下：

兆易创新实际控制人宣布减持，今天市场直接跌停开：

国家集成电路产业基金减持瑞芯微，今天低开低走，同时宣布减持三安光电，不用想了，明天肯定也是低开。

芯片这条线我们做了主升浪和反复阶段的弱转强，第三波基本都是坑了；这条线告一段落，后续转弱周期，以月为单位。

顺周期的利空消息也开始出现了。

【三连板云天化：无磷酸铁锂产能 控股股东拟减持不超2%股份】三连板云天化公告，控股股东云天化集团拟通过集中竞价方式减持不超过3670万股，不超过公司总股本的2%。

兴发集团控股股东也宣布减持，我们之前聊过有机硅，这货有相关的产能，所以最近一段时间跟着合盛硅业一路走强。

我之前在课程里面聊过题材的终结与风险：

如果一个题材频繁出现大股东减持，这条线的泡沫大概率要被刺破了。

还有一个验证：

今天中国有色金属工业协会对铝价创新高提示了风险，我总结了一下发言：

1. 原材料价格大涨，下游扛不住，可能会找替代品；铝没法用，那就用铁咯；

2. 本轮大宗商品价格上涨的推动是货币宽松，货币宽松最终要退潮，而大宗商品价格也会面临退潮风险；说白了，这是周期决定的，别一股脑往前冲，以为天长地久；

3. 政策风险，你懂的，芯片这一轮转弱势，开端就是政策方打压芯片经销商囤积居奇；

我今天翻看了两边成交额10亿以上的票，已经很难找到顺周期里面合适的方向，跟之前买煤炭和锡，铝的感觉完全不一样：

该兑现就兑现，后续的肉，不太好吃。

锂电池不愿意去，工业母机就剩下华东数控独苗，时间周期没到，再看看，券商昨天已经捞货了：

今天午后有反馈，但是反馈的主要力量从中信证券开始，联想到昨天午后逆势拉起的国信证券，这次的券商逻辑，资金看中的应该是低估逻辑，跟上次的资管逻辑不太一样。

那还不简单，找低估+资管逻辑的票就行了。

军工我昨天翻看了一下合同负债暴增的票，这才发现客观市场其实是按照行业逻辑来炒的，先炒下游订单，最近市场反馈比较激烈的也都是订单暴增的票，比如中航重机。

所以未来的军工炒作，极有可能是下游开始往上游推，跟锂电的逻辑正好相反，本轮锂电炒作从原材料开始，然后往下推到汽车。

军工下游正在得到客观市场的认可，上游原材料，估计要等等，注意节奏。