A股最大两个机会！

来，跟着老梁把在中国生活最重要的两句话反复读两遍：

趋势必须过头，矫枉必须过正。

这个性格，或者说做事风格是根植在我们这个民族基因里的，在现实的管理中也是处处透露着这个特色，稍微了解点历史的朋友，比如当年李团长经历的鄂豫皖根据地，消灭ab团，延安整风，解放后的反右倾扩大化，再或者是18年的去杠杆，被称为蒙古大夫做手术，压根不准备打麻药。

这种风格在A股里最大的体现就是，一个方向，大家都看好，估值就必须泡沫化，就非得人神共愤才算完，而另外一个方向，一旦大家都不看好，抱歉，那就是粪坑里的石头，又臭又硬，什么合理估值，不存在的，非得超跌才算完。

最近最明显的就是消费和医药，前两天有个消息，很值得玩味，汇添富消费升级，明明是个专门搞消费的基金，当天测算净值上涨2%，但是事实上纸只涨了0。7%，类似的还有鹏华外延成长，本身基金经理是专门做消费的，后来也不得不做理光心。

还记得我原来讲过的一个逻辑嘛？消费啥时候会涨，当最后一个基金经理把消费砸了，追光伏，锂电，芯片的时候，现在貌似就有点这个意思了，这不我们的消费，医疗，曾经又臭又硬的家伙，也开始有点香了。

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写到这里，肯定有朋友说，老梁我懂了，你是不是要给我讲价值投资，你的意思是不是这样的，因为我们的趋势总是过头，所以总是给我们最好的逆向投资机会。这就是最好的价值投资机会。

能悟到这一层，恭喜朋友，在A股做价投基本算是找到门道了，但是这就够了嘛？远远不够，为啥，因为我们的趋势总是过头，如果一味的逆向投资，那就会造成两个结果：

一是，持股过程很痛苦，看着别人天天一夜七次郎，你却要天天柳下惠，我不相信你不心动；

二是，净值会波动很大，整个组合收益会波动很大，很容易出现大的回撤。

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所以在纯粹的价值投资基础之上，结合我们A股这种趋势必过头的情况，完全可以在自己的组合里，加入一部分的当红炸子鸡，价投的钱是钱，趋势的钱他就不是钱了吗？一样是，这是认知的第二层。

具体到我自己的操作上，光伏，我们有没有，一直都有，同时，我应该是全网一个吹有色10倍牛股方向的吧，我记得当时的题目就叫做《上头，搞一波十倍牛股》，中国国贸也可以做。

认知的第二层就是，既然你趋势过头，我就跟着趋势混一把，趋势不对，跑路一点就行，你比如昨天，我就卖点了点光伏

原因是啥，就是趋势不对啊，前天暴跌，昨天直接反拉大阳线，这一般都是短期做头的表现，跑一点有没有问题？

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这两层认知，带来的机会，就是我认为A股最大的两个机会，这个机会为什么会诞生，底层逻辑是什么？我认为是这样的：

一方面就如前面讲的，这些思维模式都是带在我们民族性格的底层烙印里的，反映在方方面面；

另外一方面跟我们的制度也有关系，比较典型的就是公募基金的相对排名，你基金经理老兵邬传燕咋了，过去年年牛逼，今年半年业绩不行，直接给你拿下。

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周末了，跟大家聊点深刻的，这是比你挣两个点，还是亏3个点更重要的心法方面的内容，大家抓紧看，不定时删。

最后周末愉快！