周复盘：最近新题材的特点

最近，所谓“新题材”出现的频率很高，基本上一周一两个。

来数一数，从工业母机，国资云，到周四晚上的北交所。

这些个板块，特点都是，盘面发酵先于突发消息面。比如最近的北交所，在正式消息出来之前，创投已经提前异动了。

同时，从最近这些板块的反馈来看，消息发酵的次日，基本上参与都是比较困难的，要么是比较一致，要么是兑现为主，总之，持续性都不会太好。

但要说是彻底死掉，又不至于，逻辑好的，会存在缩容的炒作。

比如，工业母机，板块整体行情没有非常强的持续性，但有华东数控、青海华鼎这样的品种反复活跃。

这和当下的结构性震荡行情风格相当匹配的：主升，连续大涨，强更强是稀缺的，但又留有一线强度，有逻辑的板块，都有机会加入轮动套餐。

今天晚上新出的横琴，还是以这样的思路看待比较好。

一、周末消息面

1、管理层：印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》

方案提到，发展科技研发和高端制造产业。布局建设一批发展急需的科技基础设施，组织实施国际大科学计划和大科学工程，高标准建设澳门大学、澳门科技大学等院校的产学研示范基地，构建技术创新与转化中心，推动合作区打造粤港澳大湾区国际科技创新中心的重要支点。

大力发展集成电路、电子元器件、新材料、新能源、大数据、人工智能、物联网、生物医药产业。加快构建特色芯片设计、测试和检测的微电子产业链。

建设人工智能协同创新生态，打造互联网协议第六版（IPv6）应用示范项目、第五代移动通信（5G）应用示范项目和下一代互联网产业集群。

2、证券时报：A股罕见万亿成交背后，炒楼资金悄然“转场”股市

3、北交所相关：

1）北京证券交易所有限责任公司已注册成立
2）北京证券交易所就上市规则、交易规则和会员管理规则公开征求意见

3）北京证券交易所新股上市首日不设涨跌幅限制，上市次日起涨跌幅限制为30%

4）北京证券交易所新增上市公司为新三板挂牌12个月的创新层公司

4、管理层：严控高耗能、高排放行业产能规模，大力发展节能环保产业

5、美股：道指-0.21%，纳指+0.21%，标普500-0.03%

6、创业黑马：股东蓝创文化拟减持不超过1%

7、监管：香港A股指数期货将于年内开始交易

8、监管：本周对近期涨幅异常的“创业黑马”进行重点监控，并及时采取监管措施

二、上周行情回顾

1.指数周线

本周创业板和上证的分化进一步扩大，上证小阳线，创业板指中阴线，日线看创业板指已经7连阴。上证指数本周趋势向上，两个指数位差的角度，有相对于创业板补涨的意思。

上证周五试图突破，再一次失败，还是箱体震荡的格局，而目前这个位置，一方面是到了箱体上沿，其次一个不确定的地方是，上证、创业板的位差缩小后，还能不能有最近这样的上涨动能。

2.超短氛围

虽然市场风格上还是以强趋势为美，但这周超短连板投机相对上周来说，还是相对好了些，打板成功率、涨停家数等数据都是比较好的。不过，目前来说空间还是受到压制，青海华鼎、华东数控试图走妖股路线，最终还是失败，整体上还是低位的连板赚钱效应更好。

3.主要的活跃题材

1.资源股

上周复盘讲到，上周的最大主线是新能源相关的上游资源股，这周周初，这个主线依然延续，并且打到了连续高潮的阶段，几乎所有带点新能源资源属性的，都涨停了。

比较有辨识度的是几个，磷化工，萤石，氟化工，硅产业链等。新能源以外的还有煤炭等。

连续加速两天后，周三资源类批量跌停，次日，集体反包，但到了周五，再次进入调整，其中受伤最大的是锂矿产业链。

资源股不能说已经见顶，但是可以说上半场已经结束，如果还有行情，一定不是群魔乱舞，需要看逻辑是不是真靠谱了。

2.风电，光伏

三剑客中：半导体是最先走弱的，上周，我们也看到了锂电开始对于产品价格新高敏感度下降，且开始频繁换龙头，这是滞涨的特征。目前三剑客中，还走的比较好的是光伏。

一些补涨的方向进一步挖掘：

HJT里继续挖掘低位，比如爱康科技的强趋势

跟HJT并行的路线，TOPCon，中来股份，北京科锐等。。

新能源基建：

电网方向，比如电网设备，特高压等，中国西电，许继电气，等等

BIPV整线推进

风电：本质上是光伏太过超预期，风电又是相对低位的低估值板块，加上风光电大基地的催化，成了资金的一个去处。运达股份，天顺风能等等。

强度上说，新能源基建是目前最强的，可以说是当下赛道股里的希望了。

三、接下来的思路

关于指数：

周五，又一次突破的尝试失败了，回过头来看，还是震荡模式，虽然确实很让人懊恼，但要客观看待现实。

那么，以箱体震荡来看待当下指数。上证，已经进入了箱体上沿，并且过去一周中跟创业板的位差缩小了，如果把上证近期的上证看做一种补涨，那么这个位置是有回调风险的。

但另一方面，上证的权重，我们最近一直提的上证50，又确实在一个磨底的区间，也就是说，大概率还是跌不下去的。因此指数层面，接下来大概率还是震荡行情，跌下来了，又是博弈的节点。

交易机会：

之前我们讲的，大的思路方向还是适用的：我们的定性是，78月之后，市场主流的主升大行情差不多了，市场在赚钱效应余温中继续炒作，而这样的行情的主题是，分散化、轮动。

那么：主升是罕见的，有逻辑的题材反复轮动是常见的。把这些板块，核心品种梳理好，在调整时买，不要轻易追高，降低预期，反而岁月静好。

比如：北交所周五是集体坑人的，但当下行情，不轻易假设它结束，毕竟是现在市场上，少有的一个新东西了。那么，就存在回流，或者缩小范围炒作的可能性，那么玩法就看各人的风格，可以留意分离确认的，可以在分歧时核心强趋势。

另外，讲讲赛道股。当下赛道股内部也是剧烈分化的，尽量是炒新不炒久，新分支的炒作也是轮动的一种形式。

比如回想下上一波新能源大分歧，走出来的弹性炒作方向是储能。而这一波，是风电，电网等，如果要玩赛道，就集中在这些短线强势的分支里，快进快出。