中字头暴动，四海皆为新能源

内容仅代表作者视角对部分热点个股或行业的学习解读，用于复盘和理解市场，而非投资推荐，追高买入风险极大，请谨慎使用独立研判。

碳纤维：原丝龙头暴涨，国产替代提速

1、国内碳纤维原丝龙头供应商吉林碳谷8月31日挂牌新三板精选层，截止9月6日上涨约390%。

2、根据广州赛奥数据，2020年全球碳纤维需求量为10.7万吨，对应金额为26.2亿美元，其中用于航空航天、风电叶片领域的金额占比分别为37.7%和16.4%，且预计到2025年全球需求量有望突破20万吨，需求吨量的年化增速为13.3%。，我国国产碳纤维具备较大的国产替代空间，预计在2025年前后国产碳纤维有望超过进口。根据Wind一致预期，碳纤维龙头三年（2021-2023E）年化营收增速有望达25%。

3、碳纤维与传统玻璃纤维复合材料相比，可实现 20%-30%轻量化效果，同时保持了更加有益的刚性和强度，而通过采用气动效率更高的薄翼型和增加叶片长度，能提高风能利用率和年发电量，从而降低综合使用成本，使得碳纤维及其复合材料在风电叶片领域使用广泛。近年来大丝束碳纤维及其复合材料价格下降，叠加需求提升引起风电叶片领域碳纤维用量的急剧增加。

4、相关标的：

诺德股份：锂电铜箔+涨价

1、9月3日举办的第十四届高工锂电产业峰会上，诺德股份常务副总裁陈郁弼表示，今年下半年锂电铜箔缺货的现象将日趋明显，新能源汽车正处于高景气度区间，下游需求增速明显高于铜箔产能释放增速。，计铜箔在电池中游材料中的供给紧张程度可能仅次于电解液产业链。

2、由于行业单位投资额巨大，非上市公司难以保持激进扩张，2021和2022年全球铜箔产能约49.3和56万吨，同比分别增长9.3和6.7万吨，产能增长缓慢，若考虑投产节奏和生产良率等影响，实际出货能力释放节奏更为缓慢。

3、目前国内铜箔产能上市公司主要有诺德股份、嘉元科技、远东股份（控股子公司）、超华科技为主。其中诺德股份目前产能4.3万吨/年，远期规划8.29万吨/年；嘉元科技1.6万吨/年，远期规划8.7万吨/年；远东股份1万吨/年，远期规划6.5万吨/年；超华科技1万吨/年，远期规划12万吨/年。

4、考虑到铜箔现有产能充分享受涨价，诺德股份短期弹性最大。

天坛生物：新冠特效药+血制品龙头

1、9月3日晚，公司发布公告：所属国药集团武汉血制获得国家药品监督管理局签发的《药物临床试验批件》，同意武汉血制开展“静注 COVID-19 人免疫球蛋白(pH4)”临床试验。9月5日中国生物纪委书记陈坤表示：“新冠特免”在患者临床上的治疗效果没有因为病毒变异而减弱，用了药物的患者治愈率是100%，没有发生一例死亡。

2、目前，全球尚无同品种上市，也尚无其他厂家基于已上市新冠疫苗免疫后血浆开展静注COVID-19人免疫球蛋白的临床申报。临床仍缺乏针对新冠肺炎的特效治疗手段或药物，若新冠疫情持续到2021年末，预计新冠肺炎特效药中的中和抗体治疗市场空间将达62-132亿美元。

3、除了已获批的瑞德西韦以外，还有多款款药物处于III-IV期临床试验阶段。从目前的研发进度来看，若研发进展顺利，预计2021-2022年将陆续有新冠治疗药物上市。业内人士表示，若天坛生物研制的静注COVID-19人免疫球蛋白(pH4)通过临床并最终上市，将会给世界重启最大助力。同时，市场的结构也会发生比较大的变化。

广宇发展：剥离地产置入新能源

1、9月5日晚公告称，拟将所持所属房地产及物业公司股权等资产负债，与鲁能集团、都城伟业集团合计持有的鲁能新能源100%股权进行资产置换，意味着广宇发展将变身新能源公司。

2、鲁能新能源作为新能源产业投资、开发、建设、运营的专业化管理平台，是国内最早从事新能源开发的企业之一，业务范围包括陆上风电、海上风电、光伏发电、光热发电、储能等。其新能源业务主要分布在西北、华北、华东等区域，合计12个省，运营电站43个，运营海上风电、陆地风电、光伏发电装机容量400万千瓦，年发电量70亿千瓦时。

3、与三峡新能源对比，2020年三峡新能源15.3GW，利润36亿，目前市值1823亿。鲁能新能源装机容量4GW，在一定条件下做对比，预估其市值为：477亿。

开创国际：进军南极磷虾打捞

1、半年报显示公司净利润1.49亿元，较上年同期增加1275.68%，主要系“开裕”轮船舶出售完成，为公司带来稳定现金流。

2、8月27日晚间公司公告拟向江苏深蓝远洋渔业有限公司租赁“深蓝SHENLAN”轮，双方开展远洋捕捞合作经营，其中合作期间内年固定资产使用费7850万元，租期4年。深蓝号是我国第一艘新造专业南极磷虾捕捞加工船，建成后将是国内最大最先进的远洋渔业捕捞加工一体船。深蓝公司保证南极磷虾的年捕捞量不低于4.8万吨。

3、公司是国内第一批发展远洋捕捞的企业，公司主营业务以远洋捕捞和海洋食品加工业务为主，分别占公司营业收入的57%、32%。公司拥有西班牙第三大罐头品牌ALBO公司，其主导产品为金枪鱼罐头和罐装方便食品。

CXO

公社ID：后韭爱吃肉、冰糖可乐

1、美国PEVC单季度融资金额在150亿美元，依然处于历史高位，跨国药企研发投入及美国FDA获批新药情况，均保持高强度。

2、国内创新药IND受理品种数量，自2020年以来持续保持高速增长，国内PEVC投融资规模、IPO上市融资情况、以及大药企及Biotech企业的研发投入继续处于高景气度中。

3、统计16家A+H CXO公司合计实现营业收入288.0亿元，同比增长68.3%，继续延续超高速增长，其中药明生物、九洲药业CDMO业务实现翻倍增长。

4、药明康德、泰格医药作为行业估值的锚，均已经进入历史估值中枢或偏下的区间，比如泰格医药的估值已经回到2019年3月开始启动行情的位置，但很明显基本面预期已经远好于当时的预期，性价比凸显；CDMO加速超预期、国际化拓展加速背景下，认为医药CXO已经迎来做多窗口。

工业大麻

公社ID：跑得快

事件：近期美国持续指责中国是其国内非法芬太尼和芬太尼类物质的最大源头。

1、19年中美贸易谈判中方同意将芬太尼指定为受控物质，向美国出售的人将受到最高刑罚，但是之后芬太尼还是没控制住，所以工业大麻的替代逻辑当时不成立。

2、现在美国芬太尼依然泛滥，G20中美会晤概率极大，芬太尼大概率要拿到谈判桌上谈判，工业大麻替代逻辑又要炒作一波。

3、顺灏股份：子公司云南绿新取得加工大麻花叶项目申请批复并收到工业大麻种植许可证；诚志股份：目前全球较大的工业大麻加工提取基地和工业大麻产业综合体；龙津药业：子公司牧亚农业主要业务为规模化种植工业大麻。

天然气

公社ID：古北路烧烤哥

1、中国因为煤改气、低库存、国六重卡、管网公司、蓝天白云保卫战等催化需求超往年；俄罗斯受美国制裁且库存几乎耗尽、与澳大利亚关系紧张、美国限制开采、新产能建设周期长等因素造成供给减少。

2、以气源产地价保守预估，今年价格最高将在12000-15000之间持续8个月以上。

3、通过央企和民企的资本开支计划，可以预见天然气开发设备会迎来爆发式增长，其中客户为中石化和中海油的受益更为显著。

4、受益弹性由大到小分别为天然气开采设备：石化机械、杰瑞股份；气井类公司：新天然气、首华燃气、蓝焰控股、新潮能源、北京控股；LNG接收站：九丰能源、广汇能源。

今日tips

1、今天超跌反弹的市场氛围，看这张图特别有感觉。

2、我又回来了！白酒YYDS！

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