花果山笔记：确定性的大方向

指数全线大涨，尤其创指暴力反弹，大涨4%一扫前期颓势。主板指数也还在右侧推升，重回3600点之上。较为明显的特征是前期一路破位的白马聚集地医药、医疗、酿酒迎来一次反抽，北向资金呈现净流入。

可理解为长期资金跌多了之后的一次自救或者应激反应，尤其出现在新能源高位回调的迷茫期。

迈瑞医疗、爱尔眼科、泰格生物、爱美客等医疗权重个股大涨，为今日创指表现贡献了不少。同为低位的消费（白酒、电器、日用化工等）、工程机械、仓储物流、文教休闲等迎来普涨。

但这种超跌补涨或反弹，依然只能定义为混沌表现：芯片半导体科技杀跌时，证券带动金融开始反弹；光伏锂电杀跌时，消费、基建起立；今日化工涨价主题杀跌时，医疗医药板块雄起。这样看来，高位的赛道在轮动杀跌，但低位的赛道同样在轮动补涨。

超跌的白马回流带来最重要的信息就是“回流”，这一特征在接下来也会演绎成轮动反弹，先是长期资金跌多了反弹，然后是短期资金跌多了反弹。上午医药回流，午后锂电板块回暖，伴随着宁德时代、比亚迪大涨，已经有资金开始回补。至于反弹之后是创出新高还是继续下行，根据盘面另说。但从技术含义来说，70%的强势股今天低吸是一个标准动作，西藏珠峰、京山轻机、联创股份、上能电气等都给出了很好的抄底买点。

即便是医药医疗回流，其实资金对石油、煤炭、机械的态度并不放弃，能源建设依然是绕不过去的核心，只不过上周高位运行如特变电工、许继电气等轮动为甘肃电投、黔源电力、广州发展、内蒙华电等相对补涨。变化的是筹码，不变的是逻辑。从确定性的大方向来说，资金对和电有关的能源基础建设格外有兴趣，毕竟光伏风电投资只是前菜，基建升级是保障能源安全的大餐。国家在想什么，资金就会想什么。

晚安！