孙哥笔记：连续的超预期要敢卖

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关。

市场活跃度超强，但是隐患有两点：

一，机构热衷的蓝筹、白马、科技都缩量，能玩的票只有少数消费股蓝筹，成交量都在疫情跟农业或者网红题材里。在楼顶的天台种菜，平时没问题，时间久了还是会出现土壤的系统性不够。这是资金面。

二，市场题材活跃，但在无量背景下，每拉升一个题材或板块，都意味着另一处的失血。疫情检疫和网络经济这两日就互成跷跷板。所以昨天我强调：反抽板脉冲是短线卖点。神州泰岳如此、云内动力也是如此。这是情绪面。

从博弈层面看，今天开盘前有预期的股有延江股份（消息驱动）、江南高纤（新高预期）、神州泰岳（新高预期）；结构超预期股有：金健米业（二连板）、达安基因（弱转强）、未名医药（弱转强）……强弱互换明显。超预期的时候敢于买股，但连续的超预期后要敢于卖股——事物总有边际。

连续上攻的高标股今天有一个兑现的气氛。国电南自、省广集团、华北制药……它们有一个共同点是所处的板块跟不上了。国电南自所处的高压电气和轨道交通、省广集团所处的抖音题材今天都没有小弟跟风。华北制药稍微独立，但也正因为独立，所以更显得板块无援。

相较之下，核酸检测比较成建制：昌红科技、明德生物继续支撑板块情绪，达安基因、迈克生物连续整理两日之后今天有反包基础，享受分歧后的第一板（这也是最安全的时候）。题材还是比较正，从口罩、呼吸机、中药抗疫到核酸检测，疫情内部的线索一直没有完全停下。中央决定大规模开展核酸检测属于疫情自然逻辑上的事件赋能。

不得不说当下热点出得确实快，导致市场应接不暇，这时候逼得资金使劲往头部个股上挤，也就加强了市场熟知的“龙头战法”，对于龙头个股只有一个字——抢。市场表现：轨道交通的新筑股份；农村电商的供销大集、芭田股份和农产品；食品的深粮控股；数据中心的宁波建工……等等，只要具备头牌气质，基本被抢成一字。

但是我觉得市场的风险在堆积。金健米业这种反抽型的龙头成功二连板已经超了预期，同批次的科迪乳业、华资实业、航天长峰等个股无一例外跟随涨停。值得思考和观察的是，老龙真的能集体二波吗？能走出来的只是极个别，一将功成万骨枯，当市场都觉得它们超预期的时候，可能兑现点又在眼前。

明日关注

华尔街狙击中行原油宝的事件在进一步发酵，现在中行开始划扣“倒欠资金”。这不但暴露了国内金融业的诸多弊端，同时也揭露了美国向外转移风险嫁祸他国的野心。这种风雨欲来的金融风险不得不提防，加上短线氛围的黄灯警示，建议操作上提高谨慎的级别。

关注农村电商方向的分歧。阿里计划投资100亿，拼多多投500亿，多个大企业助力，加上2020年是全面建成小康社会和打赢脱贫攻坚战的收官之年，政策上还有很大的释放空间。农业电商不等于传统的农业种植和粮食品种，它是一种乡村振兴的新方式，建议关注龙头个股分歧时期的低吸机会。尾盘抢筹的天下秀也可持续观察。

关注疫情方向反复机会。虽然疫情已过了最恐慌的时间，但是赚钱效应制造了市场的依赖性，尤其复工背景下检测的道路还要继续走下去。关注检测的头部个股的换手，明德生物、达安基因；新的血液检测方向上海莱士。

今天写得较多，但愿能回答一部分人的困惑。希望你们在看。

晚安。明天午盘见！