超预期，明天反包！

今日两市延续分化走势，创业板指震荡上行，午后小幅回落，收涨超1.3%，上证指数午后下挫，收跌逾1.4%， 两市连续40个交易日过万亿。市场情绪降温，板块持续轮动，锂电池板块显著回暖，华为鸿蒙概念早盘大幅走强，石油化工概念表现活跃，板块掀起涨停潮，工业母机、磷化工、光伏概念等涨幅居前！

早盘策略已经提前预警了，懂的都懂！大方向没有问题，要看你持股的品种能不能扛住市场分歧才是关键。周期一杀，资金立马切换前期的人气品种，预判这块，必须拿捏死死的，还没关注早盘策略的快去关注一波！

锂电：8月份动力电池月度数据显示，磷酸铁锂电池的装车量开始超过三元锂电池；随着磷酸铁锂电池渗透率的逐步提升，预计2025年磷酸铁锂需求可超200万吨。

今日多数锂电材料价格上涨碳酸锂再涨1500-3500元/吨] 9月14日电，上海钢联发布的数据显示，今日多数锂电材料价格.上涨，金属锂价格上涨2万元/吨，碳酸锂涨1 500-3500元/吨，氢氧化锂涨2500-5000元/吨。正极材料价格也有所上涨，磷酸铁锂上涨4000元/吨，锰酸锂上涨2500-5000元/吨。

澳洲主力锂矿公司Pilbara今日在BMX电子平台进行第二次锂辉石精矿拍卖，目前拍卖已经结束，本次拍卖的最终价格为2240USD/t。据海通证券推算，考虑海运费，锂盐生产成本为15万元以上，考虑锂盐厂合理利润，对应锂价肯定上破20万元。

锂电板块早盘受周期影响分化，而整个板块的核心逻辑没有改变下，电新行业高成长性背景下，上游资源涨价成为常态化，资源是稀缺性才有价值，盘后澳矿pilbara拍卖价格为2240美元，市场预期为1800美元左右，上一轮价格是1250，目前已经涨幅近80%！！很明显超出市场预期！

pilbara的拍卖价格对锂价有着强烈推动作用，看来这18万要轻松突破，奔着20万去了，预期基本上一天一个预期，价格蹭蹭往上涨~

回到盘面今天锂矿早盘就有资金提前砸盘，提前规避拍卖的结果风险性，几个核心被资金抢筹后美逃过指数的杀跌，但盘中的承接性还是比较强，特别是产业链中游的几个核心扛住了分歧领涨，上游的涨价对下游的压力会较大，但受益的还是上游具有定价权核心。

负极方向的中科电气20cm领涨，中军璞泰来、杉杉股份、中国宝安首板涨停，都是横盘震荡一段时间，资金发现会更有性价比，找整个产业链的补涨。隔膜这边龙头恩捷股份大涨6.9%创新高，有点之前的电解液龙头石大胜华趋势启动的节点，隔膜也即将面临供需紧张，直接扩展比较难，对龙头来说，优势会更大，恩捷股份回踩均线还是可以继续保持关注低吸机会。

锂矿这边鞍重股份小盘的优势继续表现，承接换手3板领涨，下午也是炸板炸的厉害，今天爆量3板，明天是有是有机会去冲击下左侧新高的压力，晚上的消息发酵后，可以关注下弱转强4板预期。

而场内人气龙头江特电机无量拉升被指数带下来，市场地位和人气都是场内前列，基于澳矿拍卖结果超预期，所以明天对江特电机就有修复的预期，整个板块的持续性也是要看江特电机的反包程度，不仅仅是对个股，对板块而言影响也是比较大。

继续围绕锂矿、碳酸锂、氢氧化锂几个核心来做，分歧还是机会，短期涨幅较大可以切换一些补涨品种。比如像今日的中矿资源、西藏珠峰都开始轮动补涨冲板，虽然没封住，但是这种轮动的表现会越来越强烈。继续关注江特电机、雅化集团、川能股份、西藏矿业、盛新锂能等个股表现。

化工：云南能耗双控限产政策要求削减黄磷、工业硅产量90%，对行业而言影响极大，对应现货价格有望出现“一日一价”的加速涨价情况，云南外企业将持续受益。

化工板块昨日爆发，今日就迎来分化，而整体表现比较强势的还是磷化工、有机硅方向，比较贴合短期云南方向刺激的影响。磷化工最强的还是清水源4天3板大涨97%，太超预期了，20cm成为情绪的出口，公司三氯化磷产能16万吨。不过短期涨幅过大，要注意下停牌的风险，明天预期是冲高回落。

云天化：国内最大的磷矿采选及磷肥生产企业之一，公司拥有70万吨磷酸一铵产能，黄磷3万吨，7万吨净化磷酸产能，在建10万吨。

云图控股：公司是矿-盐-碱-肥全产业链发展的复合肥龙头。公司拥有黄磷产能6万吨、磷酸5万吨、磷酸一铵58 万吨（其中10万吨水溶性工业一铵），

兴发集团：拥有磷矿资源储量约4.46亿吨，产能618万吨/年；黄磷产能16万吨；磷肥产能100万吨；净化磷酸（85酸）16.8万吨；草甘膦11万吨；二甲基亚砜4万吨；有机硅单体36万吨；电子级氢氟酸3万吨，电子级磷酸3万吨，芯片用超高纯电子级化学品6万吨。

黄磷这块产能还是兴发集团16万吨，云图控股6万吨更高一点，走势上云图控股的会更强势一点，盘子略小点优势更大，不过对中军而言，趋势结构才是最好的模式，短期可以关注分歧后机会。

有机硅这边中军合盛硅业前面炒硅料走出一波主升浪，目前高位震荡后连续走强突破新高，开启二波主升的节奏，产能70万吨，其中40万吨在云南，继续看趋势结构，还有20cm金银河，国内有机硅生产智能化系统解决方案提供商龙头，也是走小二波创新高的走势，近期都是这种轮动低吸补涨，不好追高。

光伏：国家能源局综合司公布了一份《关于整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》(下称《通知》)，其中显示，各省(自治区、直辖市)及新疆生产建设兵团共报送试点县(市、区)676个，全部列为整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点。

光伏房屋屋顶试点开始实施，接近676个县，前面整个板块都是轮动炒了一波，板块起爆前，豫能控股12日就有公告与华为新能源项目合作顶一字板，其中也包括县屋顶分布式光伏试点项目合作为主要看点。这是巧合吗？有点类似爱康科技的启动的节点了。

而我们最熟悉的还是中来股份，中来是全球最大的N型TOPCon电池制造商，目前产能2.1GW，是目前国内唯一量产的N型TOPCon电池厂商。公司目前量产转换效率已达23.5%。华为和河南投资集团、国家电投集团河南电力有限公司签约整县屋顶分布式光伏试点项目，另外16日~17日TOPCon技术与PERC+论坛召开，中来股份专注TOPCon技术，行业领先。今天下午就有资金提前异动，就启动加速的意思，明天重点关注下中来股份低吸机会。

其他后排可以关注森特股份、嘉寓股份、北京科锐、东方日升（规划10Gw TOPCon）低吸机会。

桑田路案例及盘口拆解

豫能控股：公告利好出来直接隔夜了，也是前期的老妖股，比较有辨识度，明天应该也是一字预期，高度就要看板块有没有爆发持续性，开板再兑现