3.75%，这次的底，稳了

--话龙点经（标红重点关注，其余的欢迎在留言区提问）

• 空间板：广宇发展，7板

• 新能源汽车：鞍重股份、海源复材、山东章鼓、科达制造、贤丰控股、中科电气、新纶科技、璞泰来、中国宝安、杉杉股份

• 化工：清水源、云图控股、金银河、兴发集团、新化股份

• 风电：大金重工、豫能控股、海得控制、桂东电力

• 科技：沃特股份、润和软件、城迈科技、美格智能、拓维信息、北方华创、常山北明

• 工业母机：恒丰工具、华辰装备、青海华鼎、华东数控

• 光伏&储能：伊戈尔、德业股份、百川股份

今天周期股走得比较挣扎，只要不涨，周围质疑的声音就会立刻大起来。分两种情况去看待吧，第一种是看短期涨这么多了，局外人好意提示短期风险，我认为没什么不对。第二种是，他们根本就踏空了这波行情，只是以阴谋论、技术图形来跟你讲道理，基本可以不听了。

年初写了一篇文章，里面把周期的几个阶段讲得比较详细，可惜删了，现在只能简单谈谈了。按照目前顺周期发展的阶段来看，2022年的上半年见顶的可能性更高，我更偏向于第二季度的尾端。

因为大宗商品涨价一般分为三个阶段，第一阶段是需求刚刚出现拐点，商品价格开始快速上涨，除了龙头以外行业大部分亏损的企业开始扭亏。回头看，像是去年11月开始到今年4月份，大部分顺周期个股在利好的频频刺激下，阶段性的上涨。

第二阶段是随着原料价格的上涨，企业利润回升，开始有稳定现金流或者定增吸引优质投资，实现原产能的满负荷运转以及新产能的快速投产，这就有点像今年二季度到现在这个阶段。

第三个阶段，就是供需缺口因为各种原因依旧存在，现在大部分是卡在了“双减”问题上。短期内很难新增有效产能，市场预期景气度会持续，商品价格继续上涨。

工业产品到最后，肯定是过剩的，明年基本中报业绩出来之前，应该是最后的疯狂了。那些预测看到几十年后的，就当故事听听吧，我们做就是做有预期的这一阶段，等到业绩释放基本就是利好出尽了。

所以，顺周期我认为还是具备中线持有价值的，但短期累积涨幅确实也挺大了，会在上涨的途中来几次深度的调整，而后又再次创新高。大家不要一惊一乍，看好就持有，觉得涨多了自己难受就先出来。

今天轮动题材重新回到华为鸿蒙概念以及工业母机两大板块，这里还是有点小意外，毕竟市场没有火爆到可以容纳两个超级题材的可能，所以这一波的看点，仍旧集中在率先涨停的老龙头上，例如鸿蒙的润和软件、传智教育，母机的华东数控、华辰装备。

华为以及工业母机是有持续利好的题材，反复走强并不意外，但要形成一致的主升，光喊口号是不行的，需要有配套的政策以及肉眼可见的行业年复合增长率等数据去支撑。

围绕新能源产业链的上涨，还在进一步的强化，传统的锂矿企业在宁德时代扩产的消息带动下，全面走强，高位的个股基本滞涨，调整之后相对低位的个股容易受到资金的关注，短线上面科达制造、杉杉股份应该还是有肉的。

盘后有个消息，简单来说就是澳洲锂矿拍卖单价超预期，国内碳酸锂的价格得往20W上走了，今天也是暴涨了，有矿的最近即使不涨也不会深调到哪里去了，只不过是空转的资金需要有更多的东西去支撑，要么利润、要么故事。

储能，算是小规模爆发吧，百川股份17的底我没敢去抄，当时还跟大家分析了左侧的机会。今天放量大涨，技术上是对近期低点的一个确认。目前负极材料紧俏，而石墨化作为负极的核心资产，1万吨对应50亿市值计算，百川5万吨产能已经拿到了能评，大概可以带来250亿市值的变化，是个好的开始。

储能板块也调整了挺久的，最近百川股份、上能电气、科士达、盛弘股份等等，都在60日线附近徘徊，这里可以观察有没有出现强于大盘的迹象出现，也就是走势带量上涨，短期要跌下去应该不容易了。

龙，公众号：李龙午盘9.14 见底信号

1.入市有风险，投资需谨慎。