踏空的理由？

高层复盘

重组概念广宇发展8连板，磷化工的清水源5天4板、云图控股3连板，锂电池概念鞍重股份4连板，风电股大金重工3连板，公告称与华为就碳中和达成战略合作的豫能控股3连板。今日收涨个股2528只，收跌个股1831只。

冀中能源昨日无视煤炭板块大幅走弱，大单一字封死涨停，而今日竞价结束后，非一字涨停开盘，出现巨量分歧，收吊颈线形态，一般吊颈线形态的次日高开高走是超预期的表现，而低开低走就容易回踩“吃掉”下影线。

从市场资金流向看，两市接近500亿的主力资金净流出量与北向资金形成明显对比，提示当下市场资金分歧剧烈；而两市明显萎缩至1.3万亿的成交量，也提示前高的压力和节前效应的双重压力不可小觑。

近期较为强势的周期类板块进入调整，板块内部分化严重，尤其是部分人气高标今天成了杀跌主战场，加之权重护盘不力，资金观望情绪开始累积，近期不排除通过低位平台结构来夯实支撑。

高层看市

至少本周突破3731点的可能性是比较小了，但也没什么不好啊，做好充分准备之后的突破才能站得更稳，对于短线选手来说，有明显的主线比单纯涨指数要好得多，因为，在指数强势的行情里，踏空指数行情可能是常态。

只有让现在意志不坚定的或者已经小赚了的退出场外，接下来才能走的更轻盈，整体来说当前就是牛市的状态，没什么好担心的。接下来会在3620-3731之间震荡一些时日，什么时候能突破还是要看看什么时候券商能发力。

但不管市场再怎么波动，抑或是指数大跌，只要赚钱效应在，那么热点的结构性行情就一直存在。反过来说，即便指数大涨，如果你的股票不是热点，可能也很难涨，还有可能持续下跌，这就是当下行情的特点，需尽快适应。

目前最有希望带领大盘冲3731的两个板块：新能源（锂电池）和券商，昨天已经说了，想象空间来看，前者预期更高，昨天券商回踩，今日都是探底回升，锂电池和券商板块的预期都还在。

1、新能源：基本面没的说，碳酸锂价格再创新高，不过现在不是主升浪，分化为主，找那些跟着大盘调整的，但是抗跌的个股性价比可能更高，锂电池，光伏短线虽然比较弱势，但毕竟还是市场核心领涨主线，没有明确的见顶信号出现，依然可以逢低关注，重点关注点依然还是这两个：一是碳酸锂是不是继续涨价，二是市场本身的风格是不是继续发生变化。

还是我们前面反复提及的那几个，盐湖，川能，西藏三雄，大家轮流新高，天齐、赣锋、雅化走势也可圈可点，说明里面是有很多有格局的资金的。

个股每天都是看上去要不行的样子而实际上它是行的，只是因为许多人脑补高位的会立刻跌下来然后产生恐惧，但实际呢，退潮和结束的那一天确实会来，但这不是踏空这将近半年的锂电池大行情的理由，如果没在锂电池上赚到钱，该反思自己才是。

2、券商/创投：指数一路往上走，行情持续火爆，券商是有持续上涨的基础的，加上券商业绩足够好，而且又代表着低位蓝筹的阵营，这时候无论是市场转折还是业绩驱动两条逻辑都能刺激证券上涨，虽然今天有所调整，但如果指数要突破的话，券商不可缺席，可看的还是这几个，广发、东方、东财，很显然有机构资金的迹象。

3、周期股：铝，铜，镍，化工的磷，有机硅，钛白粉之类的，前面给大家挖掘过，可以继续跟踪，短期调整不改中期的趋势，或许你现在恐高，但是未来回头看，可能在山脚下。

讲讲周期股：

本轮商品牛的驱动力主要有四：分别是货币宽松、供应链不畅、碳达峰与碳中和，以及长达数年的供给侧改革。随着美联储缩表时间的临近，全球货币宽松格局可能在今年四季度迎来变化，而近期全球主要经济体也已开始着手解决海运成本高涨、运力不足等问题。由此可见，前两大驱动力存在减弱的趋势。然而，碳中和的趋势不会变，数年积蓄的供给侧改革成果不会变。

值得一提的，本轮商品牛是在缺少“需求”的背景下形成的。虽然目前依然缺少需求，但需求增长的预期不但未有变化，甚至还在强化。而这种强化力量主要来自两个方面：一是美国1.2万亿美元基建投资法案可能于9月底获美国国会通过；二是中国的3.65万亿专项债大概率在年内发行完毕。市场预期，这两笔大钱将有相当部分会投向基建（包括传统基建和新基建），从而给商品需求带来强支撑。

为了缓解大宗商品上涨的压力，我国出台了一系列保供稳价举措。如投放2021年第三批国家储备铜铝锌。此外，国储局还对原油、棉花等物资就进行了投放，甚至还传出一些其他的调控预期。然而，在需求并不是太旺的背景下进行价格调控，更多的并不是供需层面的技术问题，而是经济层面的取舍问题，所以，不要低估涨价的预期。

4、军工（船舶）：船舶行业经历十几年的出清，叠加环保政策加速旧船更新和下游海运景气，有望在供需两端提升行业景气度；政策端，板块国企改革提速，政策红利有望进一步释放，还有国庆阅兵的预期，不过消息属于明牌，潜伏盘太多，板块比较墨迹，还要慢慢熬，耐得住寂寞，不会失望的。

5、芯片半导体：没破前低又开始反弹，加上又是缩量的，预期还是不高，还需要时间，熬一下。

鸿蒙昨天表现强势，结果今天集体回调，情绪的波动可见一般，同时消息面鸿蒙是有持续刺激的，结果还是没能抗住空头的肆虐，由此可以看出资金虽然饥渴，但并不盲目，鸿蒙的回调，也让我们看到了资源和新能源崛起，相对而言，市场虽然节奏有变化，但狙击高成长的思路并没有变，既然高位的资源出现分歧，那低位的风电和抽水储能接力鸿蒙和工业母机，所以市场看似变了，但本质上也没有变。

消费的下跌并不意外，今天公布的八月份数据可以很明显的看出，零售总额占社消总额的比例大幅不及预期，而且除此之外其他数据也明显较差，这些数据无疑透漏出经济疲软，以及消费透支的信号，本身消费板块就走势偏弱，同时业绩不及预期，原本预期下半年可能会修复，结果不但没有修复，而且看样子继续下跌都是有可能的，医药白酒再次遭到重锤。

看懂了逻辑，看好了方向就要承受市场的波动，不要跌的稍微多一些就怀疑人生，就恐慌性的卖出，忘记了自己的初心。当然，可能会看错做错，那就设好止损条件，但一定不是市场的跳水或者分时的一个跳水就吓个半死，这样很没有格局也赚不到什么钱。

恐慌来自于认知不足，先问是不是再问怎么办。成交量有跌破万亿吗？没有！锂电池死了吗？没有！那你在怕什么呢。白酒走出持续性了吗？也没有，那你在意淫什么呢。

还是那句话，只要主线没有死，所有的动作就应该围绕主线进行，这是战略问题。

然后是节奏、选股、买点，这些都是战术问题。直到市场真的完蛋，直到主线真的开始完蛋，并且这个过程即便往下也不是一蹴而就的，会给你充分的反应时间和做动作的时间。

目前的市场状态就是个牛市状态，哪怕是认为引导出来的，长期会走到哪里，什么时候这一切会结束谁也无法预测，但短期的机会一大把实在是肉眼可见，这不是能不能参与的问题，而是怎么做怎么赚钱的问题。

千万不要有贪便宜的心态，千万不能盲目的抄底，千万不能脑补。主观的东西少一些，客观的东西多一些，不要相信你自以为聪明的脑袋，而是要睁大眼睛看看当下市场内的大部分资金都扎堆在哪些板块里，这个答案并不难。

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