都在涨，只有指数下跌！

受外围市场影响，今日两市集体低开，全天震荡盘整，上证指数表现稍强，盘中一度翻红，创业板指收盘险守3200点，市场情绪尚可，个股涨多跌少，北向资金全天净流入超60亿元，两市成交额显著缩量，连续41个交易日过万亿。

盘面持续轮动，昨日强势的华为鸿蒙概念今日表现较弱，以磷化工、氟化工为首的化工板块持续走强，涨价刺激钛白粉板块盘中活跃，政策利好催化风电概念盘中掀起涨停潮，石油化工、天然气、农业种植等板块涨幅居前！

化工：云南能耗双控限产政策要求削减黄磷、工业硅产量90%，对行业而言影响极大，对应现货价格有望出现“一日一价”的加速涨价情况，云南外企业将持续受益。

化工主要还是涨价的逻辑预期，从氟化工涨价到磷化工，再到PVDF、钛白粉涨价，下午老大还提到了煤化工，再次刺激整个板块全面爆发，现在涨价都有底气了

目前最强的还是磷化工龙头清水源5天4涨幅136%，下午消息刺激硬顶冲板，这就是头铁资金奔着停牌去的，不出意外，今天晚上就要被停牌，重点是清水源盘子小，一天成交也就5~6亿，但是转债套利的资金一天成交近80亿，是正股成交量的16倍！太夸张了，基本上可以看做运作正股来做转债，前面已经有很多案例是这种套利模式了。

黄磷这块涨价已经接近疯狂，一天涨幅接近45%，目前股价都已经跟不上商品现货涨价速度了，那么涨价也就体现云南那边政策对其影响很大，供需关系发生变化，才是预期差。

盘面的来看，云图控股盘子的优势继续发挥，换手2进3涨停，而且今天的量很大，爆量分歧，意味着把前期的潜伏盘和获利盘洗出去很多，涨价是客观事实，有了缺口，那么短期黄磷这块还会继续轮动，明天重点关注云图控股弱转强3进4机会，若出现断板也要会有反包的动作。兴发集团昨天尾盘没有封住，今日就换手走趋势，比较健康的结构，另外比云图控股和兴发集团产能更多的还有一个，ST澄星有18万产能，业绩提升是最明显的，主要才45亿市值。

PVDF电池级已经涨到34万元/吨,板块的标的不多，还是那么几个，联创股份7倍涨幅是标杆，其他的就围绕后排补涨，三美股份、永和股份也是趋势结构，三美已经开始有点加速的意思了，后面连补涨都涨不动就要注意点了。还有制冷龙头巨化股份涨停，也是箱体上反复震荡，跌下来就有资金抄底，近期基本上很多逻辑性强一点的品种回调基本上都是机会，大环境下没有改变下，围绕涨价主线来回切换即可。

锂电：澳洲主力锂矿公司Pilbara今日在BMX电子平台进行第二次锂辉石精矿拍卖，目前拍卖已经结束，本次拍卖的最终价格为2240USD/t。据海通证券推算，考虑海运费，锂盐生产成本为15万元以上，考虑锂盐厂合理利润，对应锂价肯定上破20万元。

昨天澳矿拍卖超预期，但是早盘高开回落明显，仍是分歧阶段，直接高开容易被砸，当前市场热点较多，不能形成合力，而每日碳酸锂、氢氧化锂的价格连续大涨，对应市场反而有了预期差。

当前还是分歧阶段，而真是受益的还是上游资源商，他们的话语权是有议价能力的，前面二线涨完一遍后，今天一线的资源龙头赣锋锂业、天齐锂业就开始轮动反弹了，除了头部储备充足外，中小企业手里没有矿资源，后面有钱都不一定能买的到货才是最极端的，大家的囤货等价格不断攀升，大部分有扩产的或是新建的都是等到23年中旬才能产出，那个时间才能平衡供需端，目前涨价还是加速节点，至少是20万以上，有的夸张的直接给出30万预期，这个期间才是最有预期差的，长期还是看好锂电，操作上就是轮动，今天高位的有点滞胀，轮动到中游核心厂商轮动表现，下游的压力更大，上游资源涨到下游不愿再去购买时，没有利润的话，估计价格就会高位震荡后再回落，到时候产能扩张后也会缓解这个供需关系，释放产能兑现业绩的过程。

昨日澳矿拍卖超预期下，进一步刺激了锂精矿价格上涨，目前高标鞍重股份昨日爆量分歧，今日预期内弱转强，在宜春有多个矿权，主要还是盘子小，有预期差，临近新高，暂时作板块人气风向标，看能不能进一步打开空间带动板块。

光伏：国家能源局综合司公布了一份《关于整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》(下称《通知》)，其中显示，各省(自治区、直辖市)及新疆生产建设兵团共报送试点县(市、区)676个，全部列为整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点。

光伏这边整县屋顶试点昨天就有表现，今日持续爆发，前排汉嘉设计、易成新能20cm涨停，相对都是底部品种，比较核心的还是拓日新能、亚玛顿、正泰电器趋势走强，高标豫能控股开盘还给了分歧换手机会。光伏板块前面调整的时间也比较长，这个位置相对资金来说更有性价比，是符合市场主线轮动切换的风格。

再回头看看爱康科技，45度趋势无脑新高，都不带回头调整，连十日线都是只碰了一次。。。前面蓝天路真是赚疯了，第一次上榜就是有猫腻，那个时候说的认知差现在回头来看也是提前预感到了，昨日爱康异质结电池项目投资协议签约仪式在长兴县煤山镇人民政府成功举行，爱康将在前期2GW规划的基础上，继续加大投入，集中优势资源保证项目高效建设、达产达效，早日实现10GW异质结电池和6GW高效组件的整体规划。这后面是兑现呢，还是加速呢？可能就这种慢走趋势是最好的状态。

风电：10日举行的第四届风能开发企业领导人座谈会上，国家能源局方面表示，下一步将在“三北"地区着力提升外送和就地消纳能力，优化风电基地化、规范化开发;在中东南地区重点推进风电就地就近开发,特别在广大农村实施"千乡万村驭风计划"。

风电比预期还是要强，调整的时间足够长，还是要政策刺激，资金跟风才高，板块的核心也就是这么几个，中军金风科技果然是横盘后震荡老鸭头走小二波节奏。运达股份这个狗庄也创新高了，票还是真是好票，订单爆满，估计三季报会超预期。其他的天顺风能、泰胜风能、新强联都表现不错，风电第二波还是这几个核心标的。原以为是要等化工分化，资金切回风电，没想到的是化工疯狂了，风电还能起来，感觉都在涨，只有指数在跌

桑田路案例及盘口拆解

豫能控股：光伏比预期要强，早盘的承接性比不错，作为高标就是人气标杆，没有卖点，看看明天分化情况能不能弱转强。