4.37%，醒醒，时代变了

--话龙点经（标红重点关注，其余的欢迎在留言区提问）

• 空间板：广宇发展，10板

• 化工：建业股份、六国化工、红宝丽、四川美丰、泸天化、三孚股份、晨化股份、深圳新星、三美股份

• 电力：恒润股份、甘肃电投、黔源电力、内蒙华电、浙江新能、豫能控股、上海电力、金开新能、节能风电、大金重工、运达股份、中闽能源

• 医疗器械：华盛昌、安图生物、通策医疗、三星医疗、圣达生物、美诺华、国际医学

• 锂电池：川能动力、超华科技、超越科技

上周五煤炭、钢铁、有色全面大跌，大题材鸿蒙以及工业母机走得也是相当不堪入目，市场又陷入了混乱和重构当中。资金从前期大涨的题材当中出来，流向了风电、CRO赛道以及消费的白酒，看起来并没有绝对的主线。

但这些都不是我想重点讲的，因为有序到无序，最终也是回归有序当中的，这是市场的规律，而什么能够真正引领一个时代的变化，才是最为重要的。大机会并非一朝一夕，身在其中，即使当不成先知先觉的优等人、也起码做一个后知后觉的有心人。

小假期我看挺多讨论重点在上游资源见顶以及某地产的故事。大化工周期接连两天受到强烈的冲击，涨价见顶的论调一直都没停过，很多观点觉得高层强推碳中和，加大“双减”的覆盖面，对产业链下游并不友好。

我倒是觉得不能片面看。前面《1411%，新征程，从头开始了》讲过，米国通过货币超发引起的通胀，收割弱势国家的优质资产。无论对于哪个国家而言，直接加息或者提升利率来降低通胀影响，很可能就是饮鸩止渴。

这回我们高层一系列的运作之后，提高了大宗价格，并且一定程度上降低出口。提升了外贸利润的同时，还可以主动防御输入性通胀。当然，这是一个复杂的经济过程，并不是直接的因果关系。

对内而言，以前低价获取西部资源，把环保、人力、社会成本挤压在西部的做法，已经不符合我们共同FY的思想了。把资源以合理的价格输出到东部，真正实现东部先富带动后富，实现财富的多层次分配，这才是把资源和发展有效结合的最优解。

另外一个我想说的是，地产时代的银行、保险、建材、家电行业，他们的领头大哥都走得相当挣扎。没有永恒的白马，只有永恒的价值重塑，资金永不停歇的流动，这些上一个时代的产物，已经在下行通道当中了，没有必要去抄底。

而从概念的炒作，到新能源各个环节的估值体系重构，碳中和这个划时代的大题材，其实已经开始从概念向真正的发力方向落实了。这盘大棋的开始，就是从各类污染的源头限产开始的。

所以，对于顺周期而言，无论是大到题材还是小到个股，都需要有一个清醒的认识，能有全产业链环保输出的企业，未来走得会相对顺畅。而高耗能、高污染的，即使短期能涨，未来也是会逐步退出龙头角逐的。

总结来说，原料涨价对产业链下游的影响是暂时的，涨价到一定程度之后，高层回去帮我们操心，清洁能源始终是未来的重要方向。无论是光伏还是新能源汽车，国际的巨头都还在加快布局，我们还有什么可怕的。

在正确的方向底下运行，即使个股短期内亏损20%、30%，只能说买得不好，但和未来数倍的空间来相比较，这点调整就不值得一提了。当然，精益求精是在深入研究之后，根据市场的变化来把握买点，尽量做到进场就浮盈，心态就完全不一样了。

微观的东西，很多时候很难去恒定一个标准，自己根据自己的承受能力严格止损就行了，一旦个股亏损多了，就证明你的想法是错的，或者是市场短期内并不看好，就得跑了。

1.入市有风险，投资需谨慎。