花果山笔记：国有能源持续崛起

昨晚美联储9月议息靴子落地，外市普涨之下A股各大指数全线高开。高位的涨价周期股分化回调，低位的权重蓝筹补涨，虽然指数方面均以红盘报收，但实际上短线赚钱效应还不如昨日。这也基本符合我周日晚上给出的节奏：周一抄底资金在周四有强卖出意愿。

电力昨日高潮后迎来分化是必然，毕竟当前市场的周期特征本来就是快轮动、速切换，整个电力板块的分化还算比较良性，国电电力竟有些转强的味道，其他几只国有能源代表股也没有给出太多负面反馈，说明这个方向还会有修复预期。比较恶劣的是化工板块的杀跌，和之前锂电板块闪崩一样，落叶斩喉直指跌停。“双限双控”只是一个说辞，其本质上反应了当前市场资金的“德”性，一哄而上，一拍而散的投机味很浓。

这样会形成当前市场最大的一个难题——没有持续，审美疲劳之下只有不断地去开发新场子，打一枪换一个地方也表明了资金的斗志在逐步减弱。今日市场最大的特征就是低位区的补涨也在扩散，除了传统的银行、地产、券商、白酒等权重板块外，高速、造纸和环保还成为了今日低位区的补涨“新秀”，同时近跌的科技板块，久跌的猪肉板块等也蹭进了补涨行列，另外今日其他涨停个股有不少也只是因为跌多了。

这样看起来就很明显了，一旦补涨方向在无限扩散，可能就需要重新一次洗牌才能有所改观。或者还有一种可能，就是抱紧一个方向，打出强烈的赚钱效应后吸引更多资金参与，从而打造出一个下一个主升周期。否则在轮动的无形之手中，你会发现赚钱越来越难。

最后，维持周日给出的进攻方向：能源能源还是能源；国有国有还是国有。中国电建今天超预期再次奠定了核心地位，前天晚上从不确定之中就差喊高度重视中国电建了。在未来相当长一段时间，和电有关的故事即便反复，也依然是市场最强的方向。

就这样，晚安！