四季度布局蓝图！

周末复盘照例梳理当下基本面情况：

首先，央行再提SLF改革和再贷款落实，这意味着四季度货币政策方面将维持相对宽松状态，宽信用贷款加速推进，中小企业经营生产会得到刺激，十月底大概率北交所挂牌交易，四季度选股侧重叠加专精特新！

其次，双控限电政策的背后逻辑其实有两方面：

一方面当然是碳中和背景下生产能源和排放的控制，以及对于低端高能耗设备和企业的改革；

但另一方面很多人没有看到，要知道国内部分厂商订单饱满的情况下盈利仍然艰难，原因就在于上游原材料涨价的疯狂，而下游提价必须靠供求关系，上游原材料涨价是因为美联储疯狂防水导致，而很多订单因为疫情的原因落地中国，但未来是否持续不可知，高层不能因为短期效益盲目扩大产能，中国碳中和平稳崛起的大棋岂能为短期经济效益改变？

所以四季度环保工程叠加碳中和方向不论从逻辑还是缠论结构都将是机会。

而当下最大的困惑也体现在上周五的盘面上，那就是周期和消费的跷跷板效应四季度到底会如何演绎？

其中，煤炭天然气等供电方向依然紧缺，化工方向的磷持续高热，顺周期将从普涨转向真正的供需主导，因为双控政策下上游原材料需求减少，真正稀缺的品种才能延续强势，这点类似九月我们布局核心的锂电光伏稀缺品种。

消费全面崛起，一来是因为四季度货币政策的原因，二来因为监管层明言很多基金不能够挂羊头卖狗肉，明明叫消费基金却配置一大堆新能源股票，而且四季度作为年内业绩冲刺期，基金配置势必路径依赖选择最为熟悉的，以消费医药为主的白马布局。

其中双十一组合：化妆品+可降解塑料+智慧物流一定引起重视，我们反复提示的方向肯定有其道理。医美终于开始有涨停标的出现，叠加化妆品的贝泰妮、华熙和爱美客是核心方向。

回到缠论结构上看，既然周五跌破短期强弱分水岭3620，那么国庆前基本就是震荡筑底的节奏了。

背后原因有两方面：一方面是三季度末银行存款吸血效应惊人，不信各位问问身边的银行从业人员是不是为存款焦头烂额？我最近每天都能接到银行那边朋友打来的电话说帮忙转部分资金完成任务。另一方面就是，融资盘们怎么可能在国庆这么长的空窗期冒风险白给利息忍受不确定性？何况现在外围也相对动荡，长假利空资本市场是亘古不变的道理！

那么分解走势，之前3723是1分两中枢的趋势下，即5分一笔的走势，之后同级别5分一笔反弹到3670遇阻之前的1分级别中枢顶，周五开始的调整跌破3620，那么观察现在这个1分下到底是一个中枢的盘整下，还是两个中枢的趋势下？以此来完成5分第三笔，本轮调整只要不跌进3544，将迎来5分走势类型完成之后的30分钟级别买点！

结构上未来上证日K线组合大概率做成双底结构。

创业板的反弹回踩五日线后如期而至，目前已经回到前期5分级别中枢内部，未来的调整只要不跌破3180，创业板5分中枢延伸震荡之后首选会有突破3282走b上段的走势。

国防军工如期回踩大级别中枢底部，也是盘整五日线的走势，明日是否站稳中枢底是短线强弱的关键，确认不破可以开始短期分批进场；种业中枢震荡延续，目前再度试探中枢底，不失守中枢底仍旧是布局机会～

两大超级超级主线的情况尽在掌握之中，光伏冲高回落延续震荡走势，但板块核心品种德业、京运通、晶澳、锦浪和阳光们已经率先复苏，光伏下半年绩优核心股主旋律回归序幕拉开～

而锂电池如期出现下跌离开段，5分盘整下结构已经走出，受制于上游原材料阶段性被打压的情况，锂电核心题材当中，设备检测的星云股份和异质结方向的迈为、捷佳们更为稳妥，前期已经率先启动的当升、新宙邦和奥克注意盘整后回接～

半导体尤其是国产替代的科技方向我们已经在五段下跌末端提示布局，孟女士回国的背后意味着国外势力对高新企业的打压无法动摇我们崛起的信心和能力，我们对十月科技回暖坚定看好！

现在不是2000年左右了，那时候很多歪曲事实，荼毒国人的“公知”被外部势力收买，污染社会言论，甚至造谣抹黑我们的高层的政策，以至于很多不了解实情的人被带偏，属实可恶！

而现在高层开始整治文化娱乐，封杀劣质艺人，在思想教育方面也开始强国建设，并且一步步用强硬地行动证明，科技军事日益强大的中国有了足够的民族和国家自信。

之前很多年轻人被迷惑得崇洋媚外，但现在我们的零零后在成年之际会发现，你美国也就这样嘛……

历史会证明，我们的接力赛一定比他们鸡飞狗跳的擂台赛优越！