花果山笔记：中型股灾

 
指数在白酒消费板块的庇护下已经失真，实际盘面其实已经惨不忍睹。两市3588只个股收跌，仅861股上涨，跌停票达到近200家，跌幅超过5%的上千家，已经是一次中小型股灾了。
 
开盘超预期的既不是周末限电发酵的电力板块，也不是华为公主回国的鸿蒙概念，而是近期不受待见的白酒板块。泸州老窖、五粮液、贵后茅台均是竞价大幅高开，其中泸州老窖更是开盘秒板，贵州茅台开盘不久触及涨停，这样的超预期为日内白酒板块顺利接过低位区补涨棒定了基调，截止收盘，整个酿酒板块指数涨幅超过了8%。

近期主线赛道的板块或个股却是一片黑。尤其还在喘息的锂电、光伏和涨价周期线，今日可谓悉数尽墨。拉闸限电之下不仅关掉了高位赛道孱弱的希望之光，更是引起不少资金对于工业制造经济数据的担忧，拉闸限电又是能耗双控之后的一次降维打击。于是具有高频交易的量化资金，以及部分风格漂移的主题资金，开盘就开启了砸盘之路，引起市场各路资金恐慌抛售。
 
电力板块今天也不好受，属于墨色一类，算是正式回调的一天。不过相较于其他高位赛道，还算有抗争。早盘有今开新能的反包，午后有闽东电力、乐山电力的回封，尾盘即使在证券砸盘的情况下也有部分个股逆市拉升，只是高位杀跌的情绪太过猛烈，这种亏钱效应不得不被传导开来。
 
从事后分析来看，大跌事因有三：一是基金机构调仓换股所致，盘中有消息说风格漂移基金必须在三季报前归到位；二是量化资金的助涨助跌导致波动加剧；三是节前效应下，资金斗志不强，避险情绪占据了主导。兼而有之吧，但我觉得主要是资金对拉闸限电的原因没有准确的认识，官方也没有给出真正有力的解释。资金不怕利空，就怕利空背后还看不清发生了什么。毕竟限产本身带来的是业绩的短期悲观。

至于今天大涨的消费，后面几天或许能反复活跃。但是从大的机会来说，国庆之前不会有主攻行情，基本策略是：谨慎点，绝对冰点时小仓玩玩，涨起来要记得跑路。

晚安，好运！