只有一个思路！

节前临走时，私底下点了几个方向：

今天沿着这几个方向接着聊：

风电的反复节前已经炒了，我之前讲过，这是新能源唯一低估的板块，这条线炒完，新能源也就差不多了。

这条线分支反复炒作的代表是大金重工，节后，资金直接转弱势，看整机制造的行业龙头金风科技就可以了，后面的期待是第三波，说实话，不太好做，毕竟只是分支，从属的新能源潜力也越来越小。

芯片衍生到通信，今天表现了，情绪票是汇源通信，资金打出标杆，想抢场内为数不多的投机资金，行业龙头是华为，最近的中移动集采拿了第一，可惜没上市，中兴通讯拿了第二，中兴通讯其实在7月份就已经表现了，后面的转弱势，差不多也到弱势极限了。

我们这里肯定有人早就拿筹码了，5G通信这条线继续关注。

军工这个渣渣，爱你不容易，前面的情绪标杆中兵红箭带着板块抽了一下，算一下应该是第三波鱼尾，不太好玩，谁都知道景气度高，但渣男的属性短时间改不了，总不能期待明天梧桐吧。

医疗医药，我们上个月中旬就聊过，当时从大博医疗的利空消息不跌反涨的异动中，发现医疗医药可能跌透了，所以这条线作为超跌反弹的思路，顺周期，新能源如果资金玩不动了，或许会找这条线：

腰斩的白马，终究是有价值的，所以这条线是价值的想象，拿着计算器算一下就知道了。有人拿长春，有人拿恒瑞，估计还有人拿爱尔，等等。

本质上，医药医疗的逻辑跟白酒一样，都是题材轮动，超跌反弹，价值的想象。

只是我喜欢喝白酒，但投的是医药。

可能有人问我大周期的弱转强，怎么算大周期？

以年为单位的周期，就是大周期。

前两年谁最强？白马。

今年谁最弱？白马。

以年为单位的强弱变化，就是大周期，所以我预期4度季度会出现白马弱转强的窗口，算是偏左侧。

种子这条线有点明牌的意思，都知道种业振兴的方案，也都知道先正达要来了，只是这条小分支，没太多人留意，炒来炒去估计给忘了。

隆平高科为代表的种业振兴正好卡在节后第一个交易日表现，这是成长的想象。这条线没做上，当时我在西藏逛街呢。

节前的思路，节后看，其实一脉相承：题材切换。

这种切换表现在老题材切换到新题材，比如顺周期切换到通信，也体现在高低切换，比如高位的顺周期，切换到低位的白马股。

节后资金挖掘出以朗姿股份为代表的医美，也是同样的思路。

医美这条线我们上半年做过，大家应该很熟悉，超跌反弹的情绪票是朗姿股份，这货当初被产业资本减持收割，直接把医美板块带崩了，一路狂跌60%

节前跌透了，节后止跌反弹，朗姿股份3连板领头医美。图形上看是超跌反弹，其实是高低切换。

资金的风险偏好明显在降低，高位不敢去了，所以选题材的时候，就低不就高，安全至上。

为啥最近大宗商品持续上涨，三季报业绩大增纷纷爆出来，但是相关的个股持续大跌，尤其是顺周期，比如中国铝业，山西焦煤，山西焦化等等。

打个比方吧：

大家预期你儿子能考北大，分数出来之前，你把鞭炮放了，酒席请了，吃的差不多的时候，录取通知书来了，果然是北大，大家除了恭喜你，然后散席走人，还能咋办？

预期太高，不是好事，预期提前透支，同样不是好事。强势不追，弱势不慌，把题材逻辑梳理清楚，你才能在弱转强的时候从容不迫，勇敢的抓住机会。

最后给大家分享一幅我在陕西历史博物馆看到的壁画：

这是唐代墓葬壁画《客使图》。

左边三人是唐朝外交官，三人成品字形，背对另外三人，他们乌纱头冠，服装雍容，手中的护板随意耷拉着，脸上的表情淡定自若，从容交谈。

右边三人是外国来使，右一站的远远的，双手插在衣袖，恭敬站立，右二同样双手插在衣袖，静静倾听，右三估计是个北方民族外交使臣，身体前倾，搓着双手，急切的想听到左边三人的交谈内容。

各位朋友，这就是大唐盛世的景象！

回想2018年以来跟某国的谈判，虽然你来我，咱没吃亏，但是离祖先的辉煌，还差的很远很远，加油吧