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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：市场、消费复苏、光伏。
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今天高位板块情绪有所回暖，部分电力能源和涨价周期方向收红，但是挣钱效应依然集中在低位方向，市场整体依然延续高低切换的风格。领涨的工业母机是低位+盘前事件刺激，盘前有媒体报道：“受益于制造业需求拉动，工业母机企业也出现订单爆满、一机难求的景象，目前订单已经排到了明年3月份之后”，体现了工业母机行业的高景气。
涨幅较大的其次是以机场航运为代表的消费复苏线，这条线的核心逻辑已经在上周《两条暗线！》一文中详细解读，今天盘前中疾控主任提到如果明年初疫苗接种率超过85%，中国将考虑开放边境，则进一步强化了这个分支的逻辑，使得这条线今天暴力上涨。然后是光伏，属于调整过的中线优质赛道，尤其是HJT设备和逆变器分支中线逻辑确定性较强，并且业绩最稳定，所以今天引领板块反弹。关于受益于新冠疫情防控向好的消费复苏品种，这里再重申下目前的核心驱动逻辑：一是全球每日新增确诊人数有明显回落，8月中旬是70万，现在已下降到了40万，下降幅度达40%，较前期明显好转。
二是从疫苗接种进度来看，全球主要国家普遍已经人均接种一剂以上，中法美日英的每百人接种剂量都已在120剂以上。在这三方面因素的驱动下，新冠对全球经济的影响预期在逐渐减弱，此前世卫组织也表示新冠大流行将于2022年年初结束。而新冠影响的消除，对前期疫情受损板块来说，将是转折性的利好。从受益弹性来看，航空>酒店>景点旅游，其中如果后续国内逐步开放边境，国际航线占比较高的三大航受益弹性将更大。...... 关于光伏，我看后台很多研粉问硅料涨价压制光伏装机需求，光伏的基本面不是有问题吗？首先，光伏装机是短空长多，短期主要是受上游硅料涨价压制，但是节后最上游工业硅价格已经松动，有所下调，硅料价格上涨的逻辑有所减弱（明年供给还将释放），同时光伏每年的装机是有一定要求的，再加上国内还在推进风光大基地的建设，所以装机需求只会延迟，不会消失，所以整体来看，光伏产业链装机需求是短空长多。（短期重点留意本月22号左右出炉的光伏新增装机数据）其次，近两天领涨的一是HJT设备，二是光伏逆变器，都是受硅料涨价影响较小的分支。HJT设备是降本增效的，所以如果硅料持续高位，反而会进一步推动HJT设备的替代。光伏逆变器有较大一部分是出口，受益于近期海外需求预期的提升。
今天次条研讯详细解读了“玻璃”产业链最新基本面，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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