什姐 | 大超预期，开干了！

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1、市场连续缩量，故而反弹很难具有延续性，盘面回暖了两天后今日如期再次降低了温度，反弹颇多的品种大部分都在回调，情绪的降低，体现在盘面上的则是跌停股数量增加，连板以及涨停股数量减少。

短线情绪这块，连板股仅剩3只，7个一字板的凤凰光学、3连板的立昂教育、以及3连板的近端次新龙版传媒，连板空间始终未能有效打开，整体风险偏好依旧很低。

其他不用多说，前期4连板的汇源通信止步四连板后两天已回调16%有余，就足以看出端倪。

2、绿电、电力、磷化工，依旧跌幅榜居前；科技芯片半导体、氮化镓、煤炭等反弹居前；盘面上板块轮动非常快，短线选手干超跌，储能、职业教育、工业母机、光伏HTJ，甚至包括今日的科技半导体、氮化镓、煤炭都是超跌赛道。

从接力力度来看，光伏最强且具有一定的延续性，光伏代表赛道股的超跌反弹，昨日还有效带动了风能和储能方向。

另外一个是有过延续反弹的职业交易，它代表的是新题材，属于高低切换的审美。

今天，市场在做抉择，以光伏为代表的新能源线PK新题材的职业教育谁能更胜一筹，走得更远！

如果二者都继续震荡走高，保持相对强势，那么接下来市场就还可以继续挖掘概念相关品种的补涨机会，如果二者都结束，市场将再度回到迷茫阶段，毕竟缩量的市场，短线套利和轮动才是常态化。

光伏值得跟着的几个核心有：通威|G份、中环|G份、隆基|份、天和|G能、金辰|G份、芯能|K技

职业教育值得跟着的几个核心有：金圆|G份、立昂|J育

3、至于机构大资金这边，它们关注的赛道则具有明显的跷跷板效应，走的都是此消彼长的路线。

大消费中的医药，在通策医疗的闪崩杀跌下，呈现出了非常大的回调力度。市场给出的逻辑是通策的业绩不及预期，也有一部分声音说是担忧种植牙集采，但万变不离其宗，什姐认为主因是前期涨多了所致。

而另一边，机构大资金押注的科技赛道，今日成为了反弹先锋，板块内多只品种在涨幅榜居前，熟悉面孔包括:力|X微、斯达|B导、新J|能、上海|B岭、士|L微、瑞X|微、立A|微、国M|技术、富H|微、北方|H创...等十余只。

除此之外，光伏、风电、锂电、新能车、军工，也是机构大资金押注比较多的赛道，这些近些天也有比较明显的反弹，其中光伏的逆变器、HJT（不受硅料涨价影响）最具有韧性。

4、当下选品核心，就是要从业绩线去做新的中线布局挖掘。

新X望：预计前三季度亏损59.95亿元-63.95亿元

牧原|G份：预计第三季度亏损5亿元-10亿元

正邦|K技：预计前三季度净亏损69.5亿元-79.5亿元

猪肉股，昨日扎堆发布了三季报，都是业绩大幅亏损。而牧原股份和新希望，作为猪企业中的龙头公司都大幅亏损，这无疑预示着全行业都在亏损的大事实。

行业龙头公司的大幅亏损，是猪周期见底第一步，但目前能繁母猪存栏量仍较高，下一步需要能繁母猪存栏量见底，猪周期才到触底反弹的时候；故而，大局观来看，见底并不意味着能即刻抄底，更多的是震荡走势！

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另外，昨晚被各个行业概念公布的三季度报刷屏了，无悬念，最亮眼的是上游的各类资源，化工材料。大宗商品持续大涨，新能源的光伏锂电上游资源材料供不应求，自然体现到业绩上。

但上游的业绩好，是预期内的，而市场现在要挖掘的，是超预期的，所以体现在盘面走势上，并不会有过多的惊喜，甚至部分品种不仅没有惊喜，还有些许惊吓。

从大局观的思路来说，我认为更多的是要去挖那种业绩超预期的，尤其是要从中下游着手挖掘，因为上游的疯狂涨价，更容易形成中下游企业的艰难，从投研的角度来说，中下游的相关行业，业绩预期是有限的。

所以，我昨日文章和粉丝读者交流互动时也提及到，业绩披露期要格外重视中游龙头公司的业绩，划重点的是光伏中游龙头的中环股份，今天市场给与了我们答案，它的业绩是超了预期，也体现在了走势上的。

中环|G份：第三季度净利润预增296%至328% 硅片A品率大幅提升。

光伏产业链的，上中下游概念相关，建议大家把此图保留！

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业绩线这一块的，从中兵红箭的走势来解析的话，它所属的题材是可以加以重视的。

中兵红箭： 三季报预告非常亮眼。三天2板，今天直接涨停突破新高了，原本近2天培育钻（人工钻石）板块整体上涨，叠加了业绩超预期的利好，就被市场买账了，此外，培育钻赛道整体渗透率还不到10%，并未到行业高速成长期，此赛道值得多加关注。

5、金属，原材料，也需要腾出点关注度了。

逻辑在于，金价在震荡走高，反弹继续明显，目前市场重点题材，大跌的逻辑在于“涨多了”，而有反弹需求则是“滞涨”or“超跌”了。现在美国通胀压力持续加大，但未做不加息，通胀的背后就是导致大宗商品涨价。

现在新冠疫情在欧美神秘的减少，预期经济大幅复苏，那么也加重了对上游原材料的需求；不过现在的矛盾点也在这，疫情减少→经济复苏，那么美元缩表的步伐就可能加快，一旦美元进入加息周期，通胀就会减少。

所以最终走势如何演绎，还需要每日针对外围那边的情况做观察，我近几天在关注紫金矿业的走势，还是认为通胀的预期大！

三季报批量出炉，部分标的随着业绩的发布，逻辑会被伪证，而部分标的随着业绩的发布，逻辑会被佐证，此阶段恰是精选优质标的，布局下一轮中线周期的好时机。

6、这里必须和读者们说声抱歉！！

监管之下，每一次更新文章都战战兢兢，昨日我一个自媒体圈，在热烈讨论，说的是又有一批自媒体号被端的事。

什姐为了能和大家走更长更远，又被迫删除了文章，昨日文章说了自己看好的方向，以及个人的操作，过于敏感。

以后每一次发文，请读者们第一时间阅读，指不定啥时候我就删文了，望大家见谅！

昨日文章的核心部分，我截图分享，思路供大家参考，建议截图保存，指不定哪天又删文了！！

好了，本文先说这么多，其他补充思路，参考昨日复盘文章👉《什姐 | 高度有限，见好就收！》

当下行情，是走的缺乏强势主线的套利阶段，不要格局，操作上快进快出，等待市场明朗化，再升仓搞，其他部分，咱们留言区交流！

时间飞快，这转眼就到了十月中旬，许久没吆喝打赏了，行情不济，但什姐依然每日输出高质量内容，趁着今日反弹，吆喝一次稿费吧，随心随喜，1元即是真爱，人气越高，运气越好，希望读者们都能运气爆棚！

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