日内38%，不香吗？

A股连续三天成交量创下万亿元的纪录水平了。这是节后比较积极的信号。节前成交量也是持续在万亿元以上的水平。不过节后刚开始，成交量就一直有所萎缩。这几天随着房产税的落地，资金似乎有流进股市的意愿。成交量也在不断温和放大。这对于A股来说是好事一件。不过，A股的盘面并没有因为成交量的放大而变得活跃起来。

今天的盘面比昨天要弱很多。个股也是涨少跌多。北上资金今天有所分化。沪股通净流出，深股通净流入。北上资金在昨天大盘大涨的时候，也没有大举净流入。现在的北上资金影响力也在不断减弱。北上资金即使净流入过百亿元，大盘也不会因此大涨。只不过北上资金钟爱白马股，北上资金净流入，一定是白马股大幅度拉升了。今天南下资金也不积极，资金净流出相对明显一些。

指数这个位置向上有压力，但下跌空间又有限，所以还是震荡的格局，大跌大买，大部分的买点都是在分歧节点，而卖点就是大涨高潮日。震荡的节奏对先后手的优势比较明显，不追高，基本上不会吃大面，最后三季报即将披露完，也要该选方向了。

石墨化：冬季来临，国内主要产区东北地区天然石墨开采季节性停产，同时，山东等其他石墨产区遭遇限电，引发天然石墨供应紧张，推动价格上行。据我的钢铁网数据显示，黑龙江地区石墨价格在过去一一个多月涨幅超过10%，以—195鳞片石墨报价为例，8月30日 为3500元/吨，10月21日已达到3900元/吨，涨幅达11.4%。此前鸡西石墨协会在9月底的涨价函中表示，萝北地区限电后日产能已不及原来的1/3。

这盘面少点操作，多学习为主。目前国内石墨化产能超过80万吨，40%-50%的产能分布在内蒙。预计22/23年国内石墨化产能分别为111、156万吨。假设未来两年内蒙地区石墨化的开工率为70-80%，非内蒙地区的开工率为80-90%，负极产量与实际需求的比例在1.2-1.5之间，人造石墨产量占比80-90%，石墨化收率90%左右。可以得出如下结论：22年石墨化产能将出现硬缺口，23年石墨化产能缺口有望缩窄，但预计仍然维持紧平衡的状态。

能耗双控政策的趋严带来高耗能行业供给端的收缩，叠加行业需求端的持续高增长，预计未来两年内负极石墨化将维持紧平衡的状态甚至出现供需缺口，有望推动石墨化价格持续上行。建议关注杉杉股份、中国宝安，中科电气。

锂电池：近日网络流传的一份比亚迪电池价格上调联络函，该函显示，由于市场变化、叠加限电限产影响，2021年锂电池原材料不断上涨。根据原材料价格上涨实际情况，经研究决定，上调C08M等电池产品单价。其中，产品含税价格在现行的Wh单价基础上，统一上涨不低于20%。2021年11月1日起，所有新订单将统一 签署新的合同，并执行新价格;所有未执行完成的旧合同订单,系统将统一做关闭取消。

近期从特斯拉全线提价，再到比亚迪也开始提价，因为成本再不断加大，上游的原材料一天一个价，蹭蹭的往上涨，虽然供需端缺口比较大，但下游扛不住高昂的成本压力时，也只能上调价格，缓解成本压力。

澳矿第三次买卖已经创下新的高点了，这里跟之前第二次有所不同的是，目前整体锂矿这个位置比第二次拍卖的节点来说，更加有性价比，上游资源的周期至少要到明年下半年才能看到缓解，所以短期还是可以关注趋势机会。

锂电这条线今天还是磷酸锂铁、盐湖提锂部分个股有表现，久吾高科、西藏城投都有不错的表现，锂电池的时间周期跨度比较长，对于高增长的电新行业，锂电上游资源类的机会还是比较大，可以持续跟进，前期人气盛新锂能、江特电机、雅化集团、赣锋锂业出现止跌就可以关注起来了，这几个业绩都披露，都是超预期的，但需要市场资金认可。

特斯拉：10月25日，美国汽车租赁巨头Hertz (赫兹) 为其车队订购了10万辆特斯拉电动汽车，预计交付始于11月初，交付周期14个月，订单价值42亿美元，约占特斯拉目前年产量的1/10。

特斯拉全面提价后，再接42亿美元大单，股价大涨12%创新高，市值超万亿美元。也是受特斯拉大涨的影响，整个产业链都是高开，20cm的中捷精工、英力股份弹性更大，投机性更强，首板的套利模式还是算不错，次日接力的性价比还不好说，晚点看美股特斯拉的表现，看能不能持续带动这条线，最好是叠加一些其他方向的热点属性认可度会更高。

储能：国家发改委主任何立峰近日在人民日报发文称，发挥新型举国体制优势，提前布局低碳零碳负碳重大关键技术，把核心技术牢牢掌握在自己手中。要求加快智能电网、储能、可再生能源制氢、碳捕集利用与封存等技术研发示范和推广。

储能方向从周末宁德时代这个核心爆发，昨天有点高潮，明日就分化，宁德时代新高尾盘跳水明显，所以明日能否出现反包的信号，是对整个新能源最直接的反馈。

从顶层设计角度来看，新能源这条主线还真很难说结束，也只有围绕主线上才能有赚钱效应，政策+资金+情绪多方共振能走出来的周期机会，所以在大方向和策略上要有信心，目前是炒的预期，大部分机构都是抢坑入场，需要较长的周期，后面等各种数据出来，就是一波爆发。

场内储能板块分化比较严重，核心人气伊戈尔、亿利节能高开低走就是弱势反馈。其他人气股德赛电池、中国电建无奈涨停被砸开，分歧比较大，接力的难度就更大。特别是大涨次日，缩量品种真不好去接力，都是偏兑现。储能这条线还可以继续看，找找低位启动的品种，或者核心人气，像盛弘股份这种每天都能创新高，五日线上持股做T比较合适。相对底部一点的深冷股份，叠加空气储能的，深冷图形要比金通灵更好点，看看盘面反馈吧。

新股连续破发？近期基本都没有新股申购，新规后反而给了预期差的机会，越是极端越容易走出极致的行情，华润材料日内38%不香吗？虽然华瓷股份没走出来，但后面大概率会走出一个标杆性的次新人气龙，华润材料已经激活次新的这种赚钱效应了，不过次新对情绪和盘面的理解要求非常高，一旦做错也是大面，吃亏吃多了也就明白这些套路了。。。。

桑田路案例及盘口拆解