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先说情绪，昨天两大反包核心亿利洁能+伊戈尔都是高开低走，对于情绪票的打击还是比较大的。
尤其是亿利洁能的走势，又一次打击了市场的接力热情，
储能板块昨天高潮今天分歧是情理之中的！高澜股份、德赛电池等走出了大面走势，![]()
市场的转机在于，资金流出储能后没有选择跑路，而是进攻了锂矿，天齐锂业、赣锋锂业等反弹，但是持续性也是比较一般。
国科微高位震荡带动了半导体板块的探底回升，今天整体表现不错的依旧是趋势抱团的锂矿和半导体。
情绪端还有一个严重不及预期的就是华瓷股份走势不及预期，次新是情绪最好的体现。![]()
情绪票的造势依旧不受待见，资金还是在趋势抱团里打转。
昨天强势的储能温和分化，短期市场风险应该是不大的。
这里橘猫提前预判一下，这波趋势股真正结束之后，会迎来1-2个月的无脑龙头时间。就像是17年机构大年，18年指数跌成狗，但是妖股辈出，德新交运等等，包括后无来者的东方通信，
先在新能源浪一浪，年底估计要出一只传统的龙头妖股，到时候在一起吃大肉！昨天官宣香港联交所同意分拆比亚迪半导体至深交所创业板上市，去年比亚迪的磷酸铁锂电池从开始不受重视，到机构力推，到今年特斯拉开始使用磷酸铁锂电池，有点为国争光那意思了![]() 比亚迪半导体诞生于2004，当时全球IGBT的领先玩家为英飞凌、日本的三菱和富士，三家巨头蚕食掉IGBT 市场上面70%的份额。2005比亚迪开始投入重金布局IGBT产业。2008年，比亚迪又通过收购宁波中纬半导体晶圆厂，现在，比亚迪半导体已是国内车规级IGBT龙头代表，占据国内市场18%-20%的份额。 功率半导体因为下游新能源车和光伏，需求景气度是完全不同于市场近期炒作的MCU芯片的，这一点橘猫强调过不止一次。之前是逻辑，这次比亚迪半导体上市则是风口，这一预期差随着各大分析师开始科普，在比亚迪半导体正式上市之前预期还是要爆发一波。目前国内汽车IGBT的主要厂商有四家，分别是中车电气（没有标的，不多介绍，水平上其实比斯达半导和比亚迪要高一些）、比亚迪电子、斯达半岛、士兰微。比亚迪电子起步于2008年，2015年之前80%都是外购英飞凌的在拿回来封装。15年4.0芯片之后80%都是用自己的，但是国内性能来说还是相对落后。去年年底推出IGBT5.0，性能赶超了一些，今年推广的新产品可以关注一下应用情况。现在比亚迪多是自用，外部采用比亚迪IGBT的只有一家蓝海华腾。
斯达半导也是起步于2008年，直到2015年英飞凌收购IR，原本的IR团队被解散，斯达半导接手。所以背景就可以看出来斯达半导的技术背景，也是国内IGBT设计的顶尖水平。
士兰微起步最晚，2018年开始布局，最大的优势就在于它是国内非常稀缺的IDM企业，产品迭代非常快，一般迭代一个版本只要3个月，而斯达半导这样的需要6个月。这个时间差是因为斯达半导设计完之后要给华虹下单，晶圆出来之后要筛选、测试、老化检测一系列流程，这样才能保证自己的芯片是车规级交付给客户。
而士兰微不同，士兰微IDM模式自己的参数和部门协作效果更好，出厂就可以达到车规级，不用反复筛选检测。并且士兰微扩产赶上了最佳风口，未来也是斯达半导最大的竞争对手。
不知道有没有人回忆起上周说的歌尔，走的是台积电的老路，把PICO卖给字节，专注做代工。似乎跟士兰微是走了两条不同路线，结果看台积电确实是做了正确的决定，但是橘猫认为士兰微也没有错，现在国内IGBT还是刚起步，做大，似乎比做强更具备吸引力。并且也不是每一个单一模式的公司都可以做强，这个阶段IDM模式是优势，至少也要两三年以后再考虑IDM会不会存在发展瓶颈的问题。讲了这么多，累死橘猫了，总结一句。短期趋势上，功率半导体继续看好！核心斯达半导、士兰微。功率半导体的士兰微短线中线都可以做，三安光电主要就是看中线了，短线缺少刺激。特高压（短线投机）：昨天补充的机会，今天华菱线缆直接冲板，止盈为主了。特高压要说长线肯定是没问题，但是短线关注价值不大。锂矿/盐湖：今天锂矿走强，本质的逻辑还是储能流出的资金需要找方向承接。流向了同属于趋势方向的锂矿，基本面上看宁德时代、赣锋锂业、天华超净、紫金矿业、西藏珠峰等都纷纷布局，也突出了锂矿的重要性。日内核心个股就已经冲高回落了，所以明天是不会接力的。后面有调整还是可以关注，橘猫认为锂矿核心还是在于天齐锂业。消费电子：龙头长信科技主要是车载电子业务景气度比较好，业绩不错的东山精密涨停，信维通信大涨。整个消费电子橘猫认为接下来还是围绕汽车电子的方向进行。现在这个板块的逻辑也是可以类比猪肉，虽然看似不相关，但是都是对于整个行业景气度回暖的提前炒作。看下面的猪肉指数，大家应该就可以清晰把握到后面的炒作及节奏了，就是涨一天调几天的走势，中期底部，短线不追高，有恐慌可以考虑低吸！
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午后市场小幅跳水，毕竟是临近月底，也是情有可原。目前的氛围一致看多是比较难，但是今天量能接近1.1亿，开始放量就是好事。
市场要分开两个角度看，昨天的情绪板大多数都被阴线反包，走势很难看。但是主线的新能源趋势其实还是良性分歧。因为今天有效放量，依旧是看惯性反弹，并且要看趋势票为主。明天主要看周期、稀土的低吸，午盘提到的包钢股份继续看好。上面说的功率半导体士兰微、斯达半导，也可以关注低吸。
士兰微/三安光电：趋势继续看好，拿着就好，短线士兰微更强。包钢股份：午盘提到的方向，短线看一个反弹，可以拿一拿。 大橘猫的鱼塘 12:30发文！复盘策略跟踪，午后机会速递！ 3篇原创内容 公众号
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