千亿基金持仓曝光！
原创：拆解哥 研报拆解 2021-10-27
- 小 + 大
|
![]()
大家好，我是你们的拆解哥。
最近基金三季报也接连披露，千亿顶流的张坤持仓公布了，坤坤比其他基金不一样的地方就是，没有配置新能源，这也算是一股清流，前段时间不知道多少基金，打不过，就加入了新能源的车队。但是坤坤还是守住自己的能力圈，大消费和大科技里面倒腾。张坤有四个产品，不具体一一说，最大的特点就是加仓了消费，白酒加了，牛奶也加了，超跌价值方向的银行地产加了。跟昨天我们拆解的大方向差不多。
至于消费今天是大跌的，是因为最近是三季报公布的最后几天，经济承压之下，消费的三季报大概率不会好看，所以食品饮料板块目前还有很多没有公布三季报，也萎靡不振，过了这几天，消费应该就会有波段的行情了。
![]()
今天的杀跌，好几个原因，一个是月末了，想一下9月末，行情也是很挣扎的，期待的10月份降准，也并没有兑现，今天央行依然是逆回购2000亿，净投放300亿左右。第二个则是11月份是个敏感的月份，可能是美联储货币政策转向的月份，现在美国十年国债收益率很高，11月份缩减购债在即。第三个则是很多个股三季报在这几天出来，资金都不敢大干。现在跌了是好事，11月上旬会有不错的修复行情。板块上，进入四季度，投资者对估值的关注度开始增加。一方面，投资者展望下一年的经济，由于长期盈利展望不确定性增加，会提高对估值的要求。估值处于绝对低位的行业存在估值修复的机会。另一方面，四季度后投资者开始基于下一年的业绩预测对估值进行调整，此时容易出现估值切换的行情。结合业绩可预测以及业绩预期高增两个条件，机构认为，最可能出现估值切换的行业有家用电器、食品饮料、医药生物、休闲服务以及银行几个板块。煤炭，是指数今天跳水的功臣，主要是因为有小道消息说动力煤的限价细则出来了。最近监管层的变态可以看得出对于煤炭的继续涨价是0容忍的，所以炒股不要跟政策对着干。反观高位的新能源，绿电，就是因为最近天天有政策加持，即使估值也很高，资金依然热衷于炒。业绩不好的也能炒。所以这里大盘一旦真正的反弹，领涨的肯定不会是那些业绩不好的绿电。
创业板明天要是反弹的话，能源继续高举高打的概率我觉得不大，低位的反弹比较现实。这里能够进攻的，能够给创业板情绪产生影响的，就是芯片，医药和军工这三个。这三个都是有产业逻辑的。芯片依然很却，医药集采利空缓解，三季报利空落地，军工业绩也是好到爆，叠加昨晚的武器装备利好。
所以明天短线可以看看这三个，个人觉得医药叠加了消费和科技的双重属性，会比较好。目前三季报已经出来的医药，低位的，业绩增长的，都不错的。
正海生物
核心产品快速放量，整体毛利率维持高位：2021年国内疫情逐步控制，口腔医院、诊所等口腔诊疗业务逐步恢复，公司核心产品口腔修复膜、可吸收硬脑（脊）膜补片等销售快速增长，我们预计公司口腔修复膜收入增长超过50%，可吸收硬脑（脊）膜补片收入增长超过30%。公司产品始终保持较高的技术优势，2021年前三季度销售毛利率为90.08%，较2020年同期下降2.61个百分点，仍处于90%以上的高位；销售净利率为42.00%，较2020年同期下降2.1个百分点。在研项目储备丰富，代理种植体拓宽成长空间：公司依托自身核心技术，在现有口腔修复膜、可吸收硬脑（脊）膜补片等核心产品基础上，积极展开活性生物骨、引导组织再生膜、高膨可降解止血材料等新产品的梯队研发。2021Q3公司自酸蚀粘连剂、高膨止血海绵、硬脑（脊）膜补片等，依次收到国家或地方药监局下发的医疗器械注册申请《受理通知书》，未来有望丰富公司产品线，显著增厚公司利润。2021年上半年，公司与创英医疗达成合作，将在全国民营渠道代理对方种植体产品。此次合作，公司有望凭借在口腔科多年积累的渠道优势和品牌影响力，发挥口腔修复膜和代理种植体之间的协同效应，提升公司销售收入，进一步巩固公司在口腔科的竞争优势最后。说下我的备用号，-最热研报。有突发的事件或者机构观点，或者公司挖掘，我会在这个号上面发布。
免责声明:1、本号一切内容仅为分享、交流，号主不保证其真实性，不构成实际投资建议，更不承诺任何收益；2、广告内容由第三方提供，仅供参考，读者如据其投资风险自担盈亏自负，号主不承担担保责任；3、投资有风险，交易需谨慎，请理性甄别。
|
上一篇：警惕，有雷释要爆！！！
下一篇：大势不妙！
