【胖哥复盘】连续大跌！但今天北向资金爆买！

胖哥每日复盘

胖哥，做过财经记者，供职过国内某百家全牌照私募基金。深圳交通广播前海之声特约嘉宾。现在是职业投资人。

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 01 聊聊大盘

今天还有一件搞笑的事情，就是同花顺软件崩了。很多人揣测，是不是同花顺崩溃造成大跌？

今天同花顺显然成为了大家手机里最花钱的应用软件。一如2015年股灾的时候，王思聪微博吐槽的那样：

其实还有一个细节：

十月份还有最后一个交易日，所有的三季报都会在今天晚上公布出来，丑媳妇也得见公婆，就算有业绩雷，明天也爆完了。

因此，昨天和今天的缩量杀跌，不排除是部分资金在三季报前的主动避险行为。

这样讲，大家应该明白了？

 02 聊聊板块

今天有几个板块破位了。意思就是，本来处于重要支撑位，但是在这个位置没有止跌，击穿了。包括：环保，工程机械，水泥，券商，中字头。

资源周期的煤炭和钢铁，今天都是放量杀跌，技术上还没出底部结构。

新能源

光伏几个龙头，在新高前连续缩量甚至冲高回落，注意短期可能形成顶部结构，仓位重的，结合自身情况可适当控制。如隆基、中环、阳光D源等。不过，新能源依然是目前逻辑最硬的板块。从已经公布的上市公司业绩看，新能源板块的业绩确实是最靓丽的。假如明天再往下面杀，可以选择多少捞一点。方向依然是新能源。

昨天写了一篇关于新能源的干货，不过又删了，今天修改后重新发下，大家可以参考。有点长，大家可以收藏，没兴趣的话，也可以跳过。以下内容是一家之言，可能有疏漏之处，不构成投资建议。

新能源行业，凡是矿，都是上游，就是资源股，一般都是各种小金属，锂、钴之类的，记住，那种你不知道用来干嘛的金属，都是上游。

上游的资源，加工成为锂电材料，就是中游，好比棉花加工成布。中游的公司的产品，名称都很复杂，如六氟磷酸锂、隔膜……这些复杂的专业名词，一般人肯定搞不懂。怎么理解呢？其实，中游的企业，相当部分，说白了，其实就是各种化工厂。大家可以看到，锂电材料的龙头，石大S华、新Z邦、天赐这些，它的概念里，还有一个“化工”。这些公司的产品名称，你第一眼看到，就知道不是矿物，日常生活中，老百姓也买不到，但你看名字大概知道跟化学和物理相关，这个就是中游。就是锂电材料赛道。

所有你能买到的，或者你觉得，能在大众市场流通的，买过来可以直接用的产品，都是下游，就是成型了，能拿出去卖钱了。电动汽车你能买到，锂电池也能买，隆基的面板，可能一般人也不会买，但你知道企业什么的，买了是可以直接用的。

也可以这样理解：卖矿石的，上游；业务都是老百姓买不到又搞不懂的复杂的物理学化学名词，企业在搞化工的，中游；直接生产新能源产品的，下游。

上游相当于棉花，中游相当于把棉花织成布，下游就是把布加工成衣服鞋子拿出去卖。

这里面，在新能源景气阶段，上游的矿赚钱最稳，因为中游和下游都需要，下游制造端次之，直接面对市场的高需求，中游的材料其实是最弱势的，因为要跟上下游同时议价。

新能源产业链中游的所谓材料板块，用“材料”这个词其实很恰如其分。就好像大家在机关单位工作。下去基层调研，掌握的一手数据，这个叫“原料”，是产业链的上游；交到办公室同事的手里，写成的稿子，就是“材料”，但这个材料还不能正式对外发布；材料要交给林岛，林岛拍板润色成讲话稿，或者交给媒体形成对外的宣传稿，这个才是终端产品，就是产业链的下游。

在机关单位的这个工作链条里，写材料的同事往往是最苦逼的。

光伏行业也差不多，最上游的，是合盛硅Y这种公司，提供金属硅产品，中游是通威这种公司。把金属硅加工成硅料，最下游就是隆基这种公司，再把硅料生产成硅片、光伏设备。

所以，其实迎驾业绩超预期，恰恰印证了广发证券的这个分析：白酒复苏比其他消费你更好，次高端、二线的白酒业绩尤其好。这个原因就是，前两年一线高端白酒多次提价，最近一年多，二线白酒就有了提价空间。打个比方讲，假如某一线白酒品牌2016年出厂价600多，现在已经进入“千元时代”，那在600元到1000元之间，就留下了空白的生态位。

 03 课后小尾巴

北向资金的动向很有意思，近期算是连续抄底，越跌越买的节奏。

统计了下最近7个交易日，北向资金净买入的主要个股和分析介绍。看了下，主要集中在新能源和大消费。有心学习的，可以在今天文章的末尾，点击“在看”，然后在微信公众号的聊天对话框回复“164”获取。客观信息，不构成任何投资建议，所涉个股，一律只看勿买，买入风险极大。

 04 每日一乐

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