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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：新能源、食品。
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市场大幅震荡，框架上依然延续昨天的格局：围绕两个方向，一是持续高景气的方向，以新能源为代表；二是未来景气度有改善预期的方向，以食品为代表。新能源方向这两天也在向板块内低位相对滞涨的分支扩散，今天表现相对较好的主要是IGBT和锂电设备分支。IGBT是新能源上游核心器件，不仅受益于新能源需求的提升，也受益于国产替代渗透率的提升。另外从芯片的角度看，芯片中线的核心看点是国产替代，而IGBT和车规级芯片都是芯片国产替代的核心赛道。锂电设备一直维持高景气，宁德时代这些动力电池厂商产能还在加速扩张，部分锂电设备厂商中报、三季报均显示营收、新签订单大幅提升。并且到四季度的话，下游将陆续展开较大规模的招标，锂电设备公司订单还将大幅增长，明年锂电池厂扩产预计仍有50%以上增长。另外光伏这块再补充一下，我在周末《茅台，降价了！》一文解读了光伏210和182的路线之争：“210路线功率大，能发更多电，但是目前相比182路线来说，目前生产成本高、售价低、良率低，客户接受度不高，所以从短期实用性来看，182路线更高一点。”本周以来，光伏组件、硅片相关个股明显分化，主要反映的就是这个逻辑，210路线的估值下调，而182路线的估值有所提升。食品板块的逻辑近期一直在强调，昨晚《又涨价了！》一文又再次梳理了本轮食品的提价脉络，今天食品板块核心个股集体爆发，尤其是有提价或者有提价预期的分支逆市大涨。
9月下旬以来这一轮消费板块的反弹，其中一个核心驱动就是产品提价预期：
9月，安琪酵母宣布提价，主营酵母，食品原料； 9月下旬，海天味业宣布提价，主营酱油等调味品；
10月下旬，洽洽食品宣布提价，主营瓜子等休闲食品；10月下旬，百威亚太、重庆啤酒等宣布提价，主营啤酒；从共性上看，这些行业涨价都有一个原因，就是上游成本上涨，这就反映了之前说的PPI向CPI传导的一个逻辑。同时，全球食品饮料龙头可口可乐、百事可乐、雀巢等也纷纷宣布下半年或明年年初有提价可能，知名品牌的提价也将打开各类国产食品饮料的提价空间。
调味品是食品重要分支，今天次条研讯详细整理了调味品的三季报小结，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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