跷跷板时间 需要耐心

凄烟澹霭锁林霏，又是秋光欲莫时。

苹叶江湖风剪剪，桂花庭院雨丝丝。

世情冷暖杯中酒，人事输赢局上棋。

安分得闲闲最好，不须身外强寻思。

现在公众号推送机制有问题，容易漏推文，很多同学问怎么办？

据我了解，每天都阅读文章的读者、经常点文末的“赞”、“在看”或添加过“星标”的读者，都会在更醒目的位置，第一时间看到的文章推送。

-----------------------------------

今天是阳光明媚的一天，尤其是消费为代表的CPI传导提价方面。

医药方面，先跌的恒瑞图形已经横盘，疫苗的估值也接近历史低位，上一次还是在长生事件的时候，但CRO估值处于历史高位，最近就是在杀估值。

白酒则是三季报显示二三线增速不错，同时也跌了几个月，目前慢慢走强；所以从上面的罗列，我们不难发觉，目前机构还是比较谨慎的，都在寻找相对获利盘小调整时间长的品种去猥琐发育，一方面可以保住今年的相对收益，同时也可以为明年留出空间。

在大A的市场里，今年落后的板块次年领涨是常有事，直白的理解是今年的腰斩是为了明年的翻倍，多数行业和企业的增速都难超预期，只能靠着股价的追涨杀跌加大波动去增强收益

午盘和大家交流新能车渗透率的数据，四季度开始整车、汽配、汽车电子、系统明显走强于中游和上游，也是对于相对低位的偏好，即使估值上他们没有什么优势，短期也不看这些。

电池材料2022年展望: 紧缺度隔膜>负极>电解液>正极

- 针对四季度及22年行业趋势的走向，我们与高工锂电产业研究院（GGII）副所长高小兵进行了访谈，专家认为供给紧张的局势在短期内仍会推动四大主材价格上涨

- 隔膜价格明年上调的可见性最高，预计幅度在5-10%

- 电解液方面，专家预计6F/VC将于22年下半年释放产能，供给紧张将率先得到缓解

- 负极石墨化方面，专家表示考虑到8-10个月的建设周期，西南地区新产能或于22年底释放

- 电池厂商年底有望和车厂重新议价，成本压力将向下传导，电池涨价幅度大约在10-20%

数据再和大家分享一下；锂矿价格没有异常，股价也在背驰段，先等出现止跌的阳线了，稀土已经有点双底的样子，他们节奏很难快速拉升的。

今天隆基的问题实锤了，恶心人的剧本就要开始上演了，前2周已经降低了光伏的比重，现在就底仓观望事态的演变，等给出好价格。

芯片目前属于调整几天可以关注的方向，毕竟不少品种里前高还比较远，抛压不大。

【信达电子/北京君正】惊喜不断，汽车半导体核芯标的势如破竹！ 

近日，北京君正新品连连，不断取得新突破：

（1）北京君正旗下模拟互联芯片业务部门Lumissil发布新一代车 规级升降压LED驱动芯片，该芯片各项功能/参数业界领先，公司模拟照明产品线再添一员猛将！

（2）搭载君正 T31系列智能视频芯片的萤石智能家居摄像头BC2近日在官网正式发售，标志着公司IPC芯片在消费类市场再上高楼。

（3）10月底，北京君正出席华为HDC开发者大会，宣布旗下X2000芯片已经成功移植开源操作系统 OpenHarmony，在万物互联时代下，持续开拓IoT事业版图。此前我们多次强调公司作为汽车半导体、AIoT平台型企业的优质内生力，产品多层次、布局多方面、产能多途 径、研发多力量，这一点在公司2021年三季度业绩大幅增长中亦有所体现。

综合来看，公司打造汽车+AIoT双赛道平台型企业的蓝图已渐渐显现： 

（1）DRAM产品线不断拓宽，大容量DDR4产品预计明年推出，未来有望在高可靠性DRAM市场占据更多的份额，与 美光双雄争霸。

（2）与韦尔合作成立芯楷，面向消费市场NOR Flash产品，向上抓住车规级NOR Flash的成长机遇，向下打入消费级 NOR Flash新兴市场。

3）保持每年推出十几颗车规级LED Driver的研发速度，与TI笑傲 国内车规级模拟照明芯片市场。

（4）车载互联芯片研发投入加大，Q3单季度亏损约670万美金，预计明年将开始贡献营收。

（5）智能视频芯片今年内将推出后端NVR芯片，前后端芯片双剑合璧猛攻安防市场。

（6）微处理器业务开疆拓土，面向教育电子、智能家居等市场的新品研发进展顺利。

（7）智能视频芯片有望上车，本部与ISSI联动效应未来可期。

（8）X2000芯片系列移植OpenHarmony操作系统，意味着北京君正未来将携手共建开源鸿蒙全场景繁荣生态。

大家批判的看就好了，很多都是很虚的东西，就是炒炒题材。

明日思路

日记记录仅对自己负责，不构成交易建议，也不会指导任何人操作。

短线上

周四光头阳线反而让人心虚，周五对于题材的考验很大，大分歧的预期高早盘多看！

板块之间，板块内部图形的高低切为主，下周会议，估计又是很多潜伏政策利好的资金消息兑现的时候。

总之慢慢来，错过还有原谅的机会。

四季度排序方面电新>芯片>疫苗

中线上

电新，标配中游，底仓上游。

半导体，科创50ETF，回补一次。

疫苗， 维持标配。

周期资源只留点黄金。

金融方向，维持低配。

记住慢牛中80%的买点都是在回调而不是追高。

多数人而言，利润取决于仓位（历史的进程），而不是自己选股和切换能力（个人的努力）。

中线组合

电新/金融/科技/周期/疫苗2/0.5/1.5/0.1/2

电新   锂电、光伏、稀土

金融   财富管理

科技   半导体、588000

资源  黄金、

疫苗  mrna

午盘号见下图，交流盘中的机会，我们明天午盘见。