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大家好，我是你们的拆解哥。
昨天文章发在了我的备用号，最热研报上面，观点说的非常清楚，昨天跌完，就是看多！逻辑就是，美联储的缩减购债预期，已经充分反应了，明年加息两轮的预期，市场也早有心里准备。所以会一开完，鲍威尔的言论并没有超预期的地方，那就是利空落地，今天全面反弹。昨天鲍威尔正式说了缩减购债，每个月缩减150亿美元，跟之前预期的一样。如果每月缩减150亿，那么至少要到明年6-7月份购债规模才能降为0，而且美联储还希望购债和加息不要太近。所以明年上半年根本不用担心加息。这对我们是大利好。再说一下，我前面说过的消费线，今天全面爆发，尤其是汽车和食品，我强call了好多次。凌云和新合成最高都到了9%。农业今天的表现也很好，说白了也是消费的分支。
消费这里肯定不是终点，但是短期连底部后排的票都起来了，这是板块阶段顶部的一个征兆，所以短期对于食品，汽车这些，不要追了，可以稍微落袋一些利润。等待回调低吸。
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指数这个位置依然不能掉以轻心，上证明天又要面对中轨的压力了。早上还有一个消息大家可能没注意到，那就是央行的逆回购只有500亿，但是有2000亿mlf到期，所以就相当于回收了1500亿的流动性。所以在这种背景下，持续的指数行情不现实，千万不要一根阳线就改变信仰认为牛市了，一根大阴线杀下去就绝望了，高抛低吸才是王道。还有一个不确定因素就是疫情，成都这边早上又确诊了一例。希望我的粉丝们都好好的！注意防护！板块上，元宇宙，今天最强，主要是新华社都在吹风了，但现在元宇宙肯定还是概念，我的认知就是元宇宙那就先炒vr吧，这是目前我们最接近元宇宙的东西，可惜今天几个vr正宗标的都i被资金抢到涨停了。这种纯概念不参与也没什么。可以延申的看看5g概念，因为没有5g，元宇宙肯定是扯淡的。汽车，我强call很久的板块，今天也是全面新高，之前说过的豪能，凌云都是冲击涨停。汽车这边等回落，还是可以去的。或者去挖掘一些汽车叠加了其他题材的股票。食品饮料也是类似，前面挖掘的良品铺子也是不停涨。但是目前来看食品也是超买了，短线先别慌。
这里说下农业，农业这块，一个是养殖，一个是种子，这两个，目前来看位置都一般，也是需要等。别看新希望昨天涨停了，真正的猪周期反转还没来，目前只是去产能刚刚开始，农业部今天也说了，生猪供应还很充足。但是到了明年，猪肉就会慢慢出现缺口了。那时候是布局猪肉的好时机。现在左侧的买点，只能波段低吸。种子这边，股票都不便宜，只能去低吸。
军工
行业或已进入全面需求扩张阶段：目前仅为军工行业十年景气初期阶段，考虑到新型号陆续进入批产节点，行业或将进入全面需求扩张阶段。
行业以销定产特性突出，产能规划具备准确指引性，2022年新建产能将进入集中爬坡\达产期：行业内相关企业于2018年起至今纷纷进行新产能建设，多数企业将于2022年-2023年迎来新建产能共振集中爬坡\达产阶段。
国防军工产业当前行业产能建设正处于快速爬坡期，规模效应和股权激励将不断推动行业经营改善，释放利润弹性。考虑到军工行业，产品兼具小批量、多品种、长周期特性，新增产能的释放，有利于产业链上下游打通产能瓶颈，匹配批产型号的放量和新型号批产节点，全行业将迎来产品结构优化带来的产能利用率提升（小批量、多品种影响产能调配），同时叠加新品爬坡后规模效应下边际成本下降（包含了固定成本的分摊减少及因制造升级带来的可变成本的下降），行业盈利能力在放量的基础上将进入持续改善轨道。
新建产能对计划经济行业具备准确指引，2022军工进入新增产能放量拐点：军工板块当前处于“十四五”换装周期的初期阶段，考虑到后续成熟型号的放量和新型号陆续进入批产节点，军工行业产能紧张情况将会在中期内持续。依据过去几年军工企业相关的扩产情况判断，2021-2023年为军工企业产能爬坡的三年关键期，2022年或将成为行业新增产能达产最为密集的年份，因此我们预计行业在2022年将处于持续扩张阶段，归母净利润增速或达30%左右，具备强比较优势。
拆哥点评：明天周五，可能有人会赌周末军工的消息，军工自从周二大涨，昨天今天已经休息两天，今天已经有部分个股提前启动，例如宝钛股份，造船这些。
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