确定了，下周我会布局它！

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今天继续给大家总结近期值得重点关注的方向，目前市场主要有三个方向机会。

第一个是高景气方向的机会，上涨主要由业绩高成长推动，这个领域的重点方向是新能源汽车，光伏，风电，VR，半导体和军工。

第二个是前期调整幅度比较大，存在边际改善逻辑的方向。典型的是有提价预期的大众消费板块，前期跌幅较大的建材和家居板块，受益新冠药物研发的酒店机场和航空三大行业。

第三个是汽车零部件领域的机会

昨天重点给大家总结了高景气方向的投资机会，今天重点给大家总结一下边际改善的方向以及汽车零部件领域的机会。

存在边际的改善的主要有三个方向：

1、大众消费品方向，今年受yq影响，大众消费品公司收入和利润都比较承压。未来应对这种不利局面，大众消费领域的龙头公司都开始提价，目前已经提价的方向有酱油，酵母，瓜子，速冻食品，啤酒龙，以及周末刚宣布提价的榨菜龙头。

这些能够提价的企业，都在细分领域有比较强的品牌力和比较高的市占率，明年如果消费复苏，原材料价格回落，叠加提价产生的红利，这些公司的收入和利润水平有望大幅增长，小研认为大众消费板块明年的景气度有望明显改善，大家可以逢低布局。

2、地产产业链，今年景气度较低，地产产业链出现了较大的调整。但是建材和家居板块的成长逻辑其实是独立于地产行业，建材和家居领域龙头公司的市占率都比较低，未来有很大市占率提升的空间。

建材板块长期成长性比较好的是防水，涂料和五金三个板块。家居板块长期成长性比较好的是定制家居和软体家居两个方向。

3、受yq影响的酒店，机场和航空三个板块，随着未来新冠疫苗和新冠特效药的持续普及，yq有望在未来一段时间得到有限控制，这些受压的板块有望迎来复苏的机会。

接下来再给大家讲一下汽车零部件领域的逻辑，明年汽车零部件领域有三重逻辑。

1、今年因为缺芯的影响，虽然新能源汽车卖的比较好，但是乘用车整体卖的比较一般，明年随着缺芯的缓解，乘用车市场有望迎来复苏。

2、随着新能源汽车渗透率的逐步提升，汽车智能化水平有望大幅提升，带动车载屏，智能座舱，汽车摄像头，IGBT等领域的增量需求。

3、长城，比亚迪，吉利，长安的国产车企有望崛起，带动国内零部件市场的崛起。

小研个人感觉，明年汽车零部件可以关注以下几个方向的机会：

1、主线是智能座舱和汽车摄像头两个领域的机会。目前新车型和传统车型最大的变化变化，就是增加了巨大的车载屏，HUD抬头显示仪以及车载摄像头。

中控车载屏已经逐步取代各种复杂的按键，成为新车型中的核心操控系统。HUD抬头显示仪逐步取代仪表盘，成为驾驶员看车速，油量等信息的平台。汽车摄像头也成为自动驾驶系统的核心零部件。

以下是客观事实，目前，在智能座舱领域布局比较领先的公司是德赛西威和中科创达。在抬头显示仪领域布局领先的公司是华阳集团。在车载屏领域布局比较领先的是长信科技。在汽车摄像头领域布局比较领先的是韦尔股份和联创电子。

2、第二条主线是汽车轻量化领域的机会，因为新能源汽车面临比较严重的续航里程问题，大部分新能源汽车开几百公里就要充电，为了延长续航里程，新能源汽车上的很多零部件都使用铝来替代钢。

以下是客观事实，在汽车轻量化领域比较领先的公司主要有生产轻量化底盘，悬挂系统，副车架以及合金零部件的龙头拓普集团和中鼎股份。生产轻量化制动零部件和线控制动系统的伯特利。（传统液压制动系统主要靠人力操作，比如人踩刹车键车就停了。线控制动是由电机驱动制动系统进行操作，主要用在自动驾驶领域，不需要人力进行干预，芯片直接给电机系统下命令，汽车就会自动执行命令）

3、连接器，连接器主要用在传递信号，简单的比如硬盘和电脑一般都有一条线连接起来，然后通过这条线来传递数据。未来随着智能驾驶的发展，车载连接器需求会快速增长。

连接器领域在mg有罗森博格、泰科电子、安费诺三家千亿市值的公司。以下是客观事实，国内这个领域布局领先的企业有中航光电，电连技术和瑞可达。

4、热管理系统和继电器系统，这两个领域都是稳健的白马方向。热管理系统是新能源汽车领域一个重要增量项目，主要用在空调系统、电池热管理系统及电控热管理系统。以下是客观事实，国内热管理领域的龙头是三花智控。继电器领域的龙头宏发股份。

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总结

1、大众消费，地产产业链以及酒店机场航空三个方向有边际改善趋势，可以逢低布局。

2、汽车零部件领域明年景气度有望提升，一定要重视起来

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