等待题材打开市场情绪

锂电检测：工信部引导锂电高质量发展，龙头扩产带动行业景气

关注原因：短线，工信部锂电池行业规范条件政策刺激，提高检测要求；中长线，新能源汽车行业景气，锂电龙头纷纷扩产，带动电池自动检测设备需求高景气。

1、事件驱动：11月18日，工信部电子信息司对《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》（征求意见稿）和《锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）》（征求意见稿）同时公开征求意见。《规范条件》提出，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。同时还对企业多方面作出指导，其中工艺技术和质量管理环节，多次提及企业在生产过程中应具有在线检测能力。

2、回归技术本源聚焦发展主线

（1）从上述文件来看，工信部本次的两大基调是避免粗放式发展、鼓励技术创新。而技术进步、降本增效不仅是业内厂商的追求，同样也是市场消费者一直以来的关注焦点。

从电池本身来说，主要有两大具体方向

（2）结构创新，主要手段便是做大电芯。其中方形电池优势独特；圆柱电池中，近期风头大盛的4680电池有望将能量提升5倍；软包则有望在固态导入，扩大应用。

（3）结构集约化，向无模组化演进。宁德时代的CTP、比亚迪的刀片电池并非是重点，未来CTC等技术有望实现更高程度集成。

3、新能源汽车行业景气，锂电龙头纷纷扩产

2021年上半年，海内外新能源汽车销量均高速增长，预计全年销量将达到540万辆。新能源车产销高景气带动动力电池需求高速增长，全年需求有望达到276GWh。在此背景下，锂电龙头纷纷布局大规模扩产计划，其中宁德拟投资近千亿进行产能扩张，比亚迪也在加紧扩产动力电池，包括重庆、深圳、西安、青海、长沙和贵阳六大生产基地。根据高工锂电预测，LG化学计划在2023年实现年产260GWh；亿纬锂能2021年6月发布公告，拟在荆门投资建设年产104.5GWh的动力储能电池产业园。

4、电池自动检测设备需求高景气

据高工锂电（GGII）统计，2020年中国锂电池出货量为143GWh，同比增长22%，预计2021年中国锂电池出货量有望达到229GWh，同比增速有望超过60%。预计2025年中国锂电池市场出货量将达到611GWh，2020-2025年复合增长率预计达33.7%，新能源电池行业高速发展。

5、中国检测行业处于快速增长阶段

国内市场规模从2013年的1399亿元提升至2020年的3550亿元，年复合增速约14.27%，2020年受疫情影响增速有所放缓，同比增长约10.08%。从整体机构数量来看，我国检测机构数量从2013年的2.48万家提升至2020年的4.89万家，年复合增速10.18%，2020年同比增长11.16%，这反映了我国检测行业仍处于快速成长的阶段，检测机构数量在去年疫情影响下不降反增，保持较快增长。

（财联社、国盛证券、国信证券、公司公告）

智慧油气田：全球油气峰会+华为+网络安全

关注原因:短线，近日全球油气峰会举行，华为发布智慧油气田解决方案；同时政府加速推进数字化建设。

1、华为全球油气峰会在阿布扎比举行。在本次峰会华为发布了华为智慧油气田解决方案，方案包含园区安防、生产巡检、预测性维护等多个功能模块，以数据为生产要素、智能为技术驱动，使能油气行业全产业链数字化转型、智能化发展。

2、油气峰会已举办多年。早在2016年第十九届阿布扎比国际石油博览会期间，华为就在阿布扎比举办了2016华为全球油气峰会，因为中东是全球能源市场最重要的地区，随着数字化变革加速，客户需求增加，华为与霍尼韦尔、ABB、哈里伯顿、SAP等业内领先的合作伙伴联合创新，带来一系列智慧能源解决方案，已经服务了全球TOP20的石油公司中的14家，油气管道超过38000公里。 

3、石油和天然气网络安全的重要性。工业物联网组织很容易遭受到网络攻击，石油和天然气部门可以利用华为云边协同技术的优势，让网络安全设计在整个EPC项目生命周期中发挥出它的能力，以此来降低基础设施受网络攻击的可能性。另外使海上石油开发业务扩张带来的海量长距离数据处理问题得以解决。

4、解决方案在不断深化。从当初利用云边协同技术优势来保护网络安全，以及海上石油长距离数据处理等服务，到今天的智能化、数字化等油气自动化发展模式，相关解决方案在不断进步。如今的华为智慧油气解决方案能够显著提高油气行业的生产能力和生产效率，并能帮助油气行业减少对人工依赖度的同时保持高产量，未来对于油气生产效率和安全有着重要的作用。在数字化政府加速推进的当下，也作为一个细分行业充分受益。

相关公司：

（部分资料来自网络公开资料）

碳纤维：Vestas碳梁专利即将到期，碳梁叶片有望加速开启

关注原因：短期，Vestas碳梁专利即将到期，届时其他风电叶片制造商将推出应用碳梁的风电叶片产品,适应目前风电发展大功率化的趋势，碳梁的风电叶片有望加速开启

1、背景：2022年，Vestas的碳梁专利保护将到期

Vestas在2002年7月19日分别向中国/丹麦等国家知识产权局、欧洲专利局、世界知识产权局等国际性知识产权局申请了以碳纤维条带为主要材料的风力涡轮叶片的相关专利，专利权利要求包含了制造预先预制的条带的方法和制造风力涡轮机叶片的方法。

2022年，Vestas的碳梁专利保护将到期，由于碳纤维材料应用在风电叶片上有着诸多无法代替的优势，因此届时其他风电叶片制造商将推出应用碳梁的风电叶片产品，将为碳纤维在风电领域贡献非常大的增量市场。

2、国内外已开始启动用碳梁做叶片的布局，适应目前风电发展大功率化的趋势

1）根据光威复材的调研纪要，在过去的5、6年，碳纤维在风电的应用终端客户主要是维斯塔斯，近两年随着维斯塔斯关于用碳梁制造叶片的专利到期，国内外目前都开始启动用碳梁做叶片的布局，来适应目前风电发展大功率化的趋势。

2）从碳纤维的角度来说，过去低成本大丝束纤维没有特别好的应用场景，随着碳梁产品开发成功和发展，大丝束纤维得到合理应用并且应用规模逐年扩大，但是低成本碳纤维产能有限，所以去年和今年公司碳梁业务的发展受限于低成本大丝束碳纤维来源。国内随着以低成本原丝产品为原材料的碳化能力建设，明后年低成本碳纤维的供应能力会增强，可能会使得供需两端有一个清晰明了的发展趋势。

3）过去风机功率偏小，叶片较短，使用的传统材料就是玻璃纤维，但是玻纤性能有局限，当风机功率大到一定程度，玻璃纤维就满足不了更长叶片的力学要求，需要碳纤维材料提供一定程度的力学支撑。无论是碳玻混合还是碳梁，使用目的都是用一部分碳纤维来替代原有材料，提高力学性能，让风机叶片能够做的更长。

3、22年风电补助提前下达，政策端积极

1）11月16日，据中央预决算公共平台官网消息，财政部提前下达2022年风电光伏发电补助资金预算，其中，风电15.5亿元、光伏22.8亿元。在风电单机大容量以及海上风电高速发展的背景下，未来碳纤维在风电领域的渗透率有望持续提升。

2）根据《2020全球碳纤维复合材料市场报告》中的数据，2020年我国风电叶片所需碳纤维达到3.06万吨,同比增长20%，成为我国碳纤维产业重要增长点。据其预测显示，2025年我国风电叶片所需碳纤维将有望达到9.34万吨。

相关公司

（部分资料来自网络信息、投资者调研）

新冠药物的后博弈

用户ID：好奇号123

1、辉瑞：凯莱英签订重大合同4.81亿美元，据分析是供货辉瑞的新冠口服药；瑞联新材供货凯莱英中间体，曾供货2个样品给辉瑞并通过测试；义翘神州已研发多种小分子药物研究靶点的重组蛋白产品，可支持新冠相关新药的开发研究。

2、默沙东：拓新药业的尿苷通过贸易商出口，尿苷是生产EIDD-2801的原料，EIDD-2801是默沙东新冠口服药的原料；天宇股份承认正在向默沙东提供新冠口服药的中间体。

3、国产替代：之江生物合作开发双特异性抗体药物，对各类突变株的中和效果都很好，即将进入临床前申请阶段；翰宇药业拟与中科院微生物所合作开发新冠病毒多肽鼻喷剂药物，该药物预计可同时兼具预防和治疗功能；诺唯赞是国内新冠核酸检测试剂关键原料的主要供应商之一，正在进行抗体药物的研发。

4、博弈方向：一是短期调整后的回流点，两个时间点分别是11月29日拓新药业复牌和11月30日FDA对辉瑞新冠药的审批；二是潜伏国产替代。

锂矿板块是周期成长而不是周期

用户ID：沙漠冰泉

1、青海盐湖92%工碳价格上调至18.7万，锂价虽有一定传导压力，但头部铁锂正极厂春节抢货意愿较强，短期锂价仍将缓慢上行，明后年锂价中枢仍将维持高位。

2、过去五年锂价的大起大落让市场更关心价格波动，但新能源产业大趋势决定了锂盐需求复合高增，未来很难再经历一轮4-18万的宏大周期，锂价在合理区间内周期性波动概率更大，锂矿远期是周期成长逻辑而不是纯周期。

3、短期：天齐锂业、永兴材料、天华超净；长期：碳酸锂：西藏珠峰、赣锋锂业，氢氧化锂：天华超净、雅化集团、赣锋锂业。

三重催化，养鸡行业加速反转

用户ID：酱香老韭

1、上午养鸡股异动，近期有三个事件导致养鸡行业加速见底反转，以至于鸡苗价格一周暴涨50%；

1）猪肉涨价刺激，生猪价格从10月初一波连涨近70%，猪肉价格上涨会带动鸡肉；

2）国外禽流感限制进口连日来,欧洲和亚洲多国接连出现高致病性禽流感疫情,引发广泛关注；很多人不知道，我国的祖代鸡主要靠进口；因此国外禽流感对我国的影响很大；

3）雪灾压塌养鸡棚，近期北方的暴雪，导致很多养鸡棚损失惨重。

2、相关公司：民和股份、益生股份，晓鸣股份；