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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：新能源、宏观、风电上游。
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周五盘后，美国众议院通过了1.75万亿美元的刺激法案，后续该法案将提交至参议院，预计在未来几周还将进行修订，根据参议院的情况来看，该法案在圣诞节左右通过的概率比较大。这次的刺激法案中比较特别的是有大概5500亿美元用于应对气候变化、推动美国国内新能源发展：光伏方面，继续提升税收减免比例，并延长减免时间。本次方案将美国国内ITC光伏税收减免比例由26%提升至30%，时间从2022年延长至2026年，预计未来5年美国光伏装机复合增速将从30%提升至35%。ITC是驱动美国光伏装机增长的核心政策，于2005年发布，2006年开始执行，当前减免比例为26%，原先预期维持到2022年12月31日之后逐步退坡。风电方面，同样大幅提升税收减免比例并延长减免时间。此次法案中，风电PTC优惠比例从60%提升至100%，时间从2021年延长至2026年，减免比例及时间均超预期，预计未来5年美国风电装机增速有望从6%左右提升至12%左右。储能方面，首次针对储能制定单独的ITC退税。目前美国储能仅在与光伏、风电项目搭配时，才能够享受ITC退税，独立的储能项目都无法获得，但是这次法案对于高于5KWh的储能系统，到2026年前给予最高30%的ITC退税，具有历史意义。新能源汽车方面，主要将税收抵免优惠由当前的7500美元提升至最高1.25万美元，且此前政策中单一车企只能获得累计20万辆的额度，此次法案中取消了20万辆的限制，改为当电动车渗透率达50%后补贴才逐步退坡（与5月26日参议院通过的《美国清洁能源法案》提案中对电动车的优惠政策基本一致）。周五盘后，央行发布了第三季度货币政策执行报告，有三点值得关注：
一是删除了“管好货币总闸门”、“坚决不搞‘大水漫灌’”的表述，新增了“增强信贷总量增长的稳定性”表述；二是强调稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，以我为主，稳字当头，新增了货币政策“以我为主”的表述；整体来看，我认为此次货币政策执行报告体现出的央行货币政策态度明显比此前更加积极，后续货币政策力度提升的概率较大。在这个市场环境下，新能源、芯片、军工等高景气赛道更值得留意。...... 受益于风电价减量增式的高景气，风电产业上游需求保持高景气。从测算来看，风电对行业需求带动较大的材料分支有：稀土永磁、铸件、碳纤维、环氧树脂、玻纤。
关于上述讨论的“风电上游”相关的更多内容，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。
注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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