有必要再讲讲复杂消息如何分析

昨天周复盘讲了一下毛衣战，限制升级对于A股的影响。

本来觉得是一个不算太复杂的事情，结果留言板问的人还很多。昨天回复完，觉得这种情况还是比较常见的，所以今天在具体说说，这种复杂局势的消息，该如何做盘前分析。

这里的复杂，指的不是毛衣战本身的复杂，指的是，强烈的多空分歧。

比如，对限制升级这个事情，大家情绪上会觉得，我们要争气，要自主可控，此为，利好。

但是实质上，会对一些已经存在，并且短期无法实现更替的产业链产生严重冲击，此为，利空。

所以，究竟是利好还是利空呢？答案是，得分别对待。

比如我们来看看今天的盘面正确答案：

今天科技的走势是比较一波三折的。

首先：消费电子、5g产业链被爆锤，卓胜微、蓝思科技等跌停。

半导体、软件等纯国产替代的还好，早上在情绪的带动之下冲高，但科技毕竟是一家人，最后也是冲高回落。

之所以5g、消费电子和纯国产替代的票走势分化很大，是因为是一个是穿鞋的，一个是光脚的。

什么是穿鞋的？就是你原本已经属于这个产业链的一环，在里面赚着钱。市场对这只股票也给了这块业务的估值。

而现在，比如说华为手机产业链，如果短期真的少了台积电的芯片供应，可能华为手机整个产能就上不来了，手机产能上不来，手机其他部分的供应商订单就相应减少了，那短期业绩就冲击很严重，股价不跌就鬼了。

这就是穿鞋的利空。你有，因为限制升级，变成没有。

所有华为产业链里的小伙伴都受制于此。

什么是光脚的？就是我本来就没有，那么好，你限制我，不让我用，或者我已经意识到，你有可能不让我用了，所以接下来的几年，我花再大代价，也要自己做出来。

这就是光脚的利好，从没有，变成未来可能有。

尤其那些，还没有被特别限制，但是我们又很依赖国外技术的领域就成了重点利好方向。

类似什么国产CPU，光刻机，讲的都是这个逻辑故事。

那么既然是利好，今天这个冲高回落该如何解读呢？

除了逻辑，还有交易性因素。毕竟国产替代是一个很长很长的大题材，而目前它的短期走势高高在上，利用所谓利好做做冲高回落，这不是很正常么。

同时，放眼看过去，自主可控，依然是一个很大趋势性主线题材，每一次的限制升级，都在强化这个逻辑的持续生命力。

而趋势向上的题材该怎么做？讲道理，不应该是低吸高抛么？所以，正确的思路是，等它消化完上一波获利抛盘之后，又是一个很好买点，因为逻辑没破。

这又是交易节奏上的问题了。

所以，涨跌是一个综合性的结果：逻辑，盘口的结合，最后，走势终完美。

其他值得说的

1）高标断板形式很温和

今天，市场最高的标的们结束了。轴研科技终止于8连板，华盛昌、省广集团两个反复折腾的，也没有再继续了。

这是一个比较值得注意的信号：无论后面怎样，至少市场进入分歧阶段了。

但这一批龙头断板的形式很温和，没有大面。所以明天还是重点先看看，顶上来的高标怎么走，只有一个需要重点看：有没有出现大面。没成都没关系，只要不大面，情绪就不算恶化。

2）次新股高潮结束，但留了后续一点小活口

两个核心龙头，华盛昌调整中，湘佳股份尾盘炸板。加上前面行情中被一字资金顶高的票，像京北方、赛伍技术开板坑接力资金了。

基本宣告这波次新报复性赚钱效应最高潮已经过去。

但同时，留了点小活口，比如艾克蓝（也算高位次新），还有一些首板。这种应该是余温，算是交易性机会吧。

3)军工、农业最近趋势很强

最近，军工票没事就出来溜达一下，但是超短持续性并不强。但你仔细一看，好多军工票在走趋势，像二波的大连重工，趋势的航发科技、航天发展、中船防务等。

这是个长期低位超跌的板块，同时又有很多隐约朦胧的催化，比如重要会议加军费、520的事情、大飞机的国产替代反制等。

同样有点类似的是农业类，各种农业种植、农村土地、拖拉机、农村电商等，持续性不见得有多强，但是很多预期催化，趋势性地出来表现。

4)消费食品出现补涨投机

消费的脚步停不下来，茅台又新高了。

除了那些龙头消费股一直处于趋势上行状态外，最近还出现了一种基于消费食品的补涨投机。

比如，小盘股中，安记食品低位5连板，御家汇N天多板，大盘股中，类似上海家化低位对标珀莱雅，恒顺醋业小市值对标海天味业等等。

这种基于板块内部强势的，补涨投机其实是值得短线看留意一下玩法的。

5）西部大开发是涨停数最多的板块

受利好刺激，西部大开发启动小规模涨停潮。目前还是出利好炒地图的一贯套路，前排几个都是炒名字。对于这样新启动题材，要么先手拿到，要么真的能走出一个高标，再去考虑。

6)黄金股趋势新高

今天几个代表性的黄金票趋势新高了。背后是黄金价格再创了7年半的新高。

一方面大放水的背景之下，黄金成为了一个去处。另一方面，最近美股调整，黄金新高，反映了国际市场上避险情绪有所升温。

7)北向资金继续流入46亿。又加速了。

【今天的题材结构】

安记食品、梦洁股份5B →→ 空间板

（新农开发）/西部牧业2B/西部创业/西部建设/西部材料 →→西部开发

大连重工3B/炼石航空/安达维尔… →→军工

亚翔集成3B/江苏雷利2B/新莱应材2B/晓程科技2B/容大感光 →→科技

艾可蓝2B/筑博设计/泉峰汽车/金田铜业 →→ 次新

中路股份/金田铜业/五矿稀土/久吾高科 →→ 稀土

还是惯例，涨停板复盘放在二条了，移步查看。