孙哥笔记：低风险偏好下的新高

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关。

这是昨晚的展望。

预估上半周是一个情绪高点，没想到今天一开盘就出现了兑现。熟知的几个核心大科技出现跳水走势，可视为对米国制裁的外部环境的直接反应；而前期涨幅较大的获利盘选择兑现为主，则是A股小周期运行到末端的自然崩溃。

外部环境叠加盘内周期，让该跌的在跌，不该跌的也在跌。技术性走坏的票还是要选择回避的。

市场对中美贸易之争有记忆，周末事件一刺激，今日农业稀土率先走强，这是市场熟知的国内反制题材，同时军工大幅拉升。但是我不认为稀土能出去年金力永磁的那种行情，今天的起立只是市场整体风险偏好降低的一种表现。包括西部大开发，也是老梗，行情的延续性参照上周五的粤港澳湾区。

华为被制裁事件当然会激发科技自主，但是客观上华为很受伤，轮值主席今天也坦言受到影响很大，求生是第一位的。打鸡血如果能治百病，我们国家早就是世界老大了。

华为能挺过去，无疑是国产大科技的2.0起点；反之，短期对相关供应链企业的打击致命。后者全国都不希望看到，但是市场有此担忧也实属正常，所以在今日大科技杀跌中，消费电子处于领跌位置，尤其是估值已经很高的品种。

科技股以后跌多了也许还有个股行情，但不会大水漫灌，在米国实施实质性措施之前，资金只会聚焦于绝对行业龙头的反抽。我们有一流的市场，这是科技股不会崩盘的基础；但我们缺乏一流的芯片科技，这又是科技行情的天花板。

明日关注

市场风险偏好降低，市场处于弱平衡。兼具政策效应和交易趋势的大消费继续获得市场的认同。食品饮料、医疗医药、农业建材（机械）三大基础行业，只要趋势未破，可以保持沿着均线做。

继续关注大消费方向。食品饮料，妙可蓝多、良品铺子都走出了趋势行情，其中也不乏天润乳业这一类地位反弹；医疗医药，偏重于我之前提过的细分医疗，今天眼科的兴齐眼药、欧普康视，骨科的凯利泰，口腔科的通策医疗都纷纷创出了历史新高。中午说了，这些代表了机构抱团。

关注超预期个股行情。市场在弱平衡中还会表现出个股行情。省广集团、供销大集估计一时间也不会“核按”，特高压永福股份，次新的湘佳股份，农业“一哥”一拖股份、医疗检测的迈克生物都具有反复活跃的可能。

就这样吧，点完在看说晚安！

午盘见——