逻辑兑现，捂住，起飞！

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各位读者老爷下午好，早盘大A走强，算上今天，这周三个交易日都是高开的走势。

我爱人早上给我发微信说：

“大A咋又TM的高开了。”

我回她：

“追！卖房卖车也得追！坚定看多！”

结果她回我一个表情包：

聊正经的，今天这个普涨局面才是降准应有的样子，关于指数，我看上证到3675时会出现一到两个交易日的调整，之后会进行一次风格切换，大概率是从消费反弹行情转为新能源冲高行情。

元旦之前回是震荡上升的局面，现在要捂住在低位进场的筹码，暂时不考虑大规模的逃顶。

消费板块今天在贵州茅台的带领下全部走强，但要提醒大家的是，贵州茅台从2月至8月份仅仅只修整了半年，现在你说要创历史新高？我觉得是不现实的，特别是今年白水企业的IPO环境恶劣，这很能说明上头对白水的态度。

我对以贵州茅台为首权重板块的判断，依旧只是个反弹，上方最多还有不到10%的空间，低估的空间太小，我也不喜欢做逻辑受阻的板块。

昨天我刚说完国内要轰油门了，没过多久就放出了定向降息的通知，支农、支小再贷利率下调。

咱们的资产自然更加受外资追捧，北向资金这周已经狂买300亿，我看这个势头不会变。

为什么不变，因为货B的周期是不会随便掉头的，你煤炭、钢铁、天然气的周期，可能会因为上头的一句话而导致期货价格腰斩，而货B的周期只会演绎到极致。

海外收紧，国内宽松，这将会在未来半年内形成流动性的双周期。

这双周期，首先影响的就是汇率的预期，进出口格局发生改变，像什么果链、特斯拉链、VR眼镜产业链等消费电子，那赚的都是美刀，对于应收账款、汇率损益这俩财务指标来说，都是天大的利好。

立讯精密、歌尔股份，这俩冤家今天又杠上了，歌尔是高开放量冲击新高，立讯是放量突破年内压力位，今天我就聊聊这对果链双子星。

消费电子行业有一个定律，想要估值攀升，必须要是爆款，什么叫爆款？

年销量突破1000万台的时候，销售增速还保持在+50%的电子产品，就叫爆款。如果没有爆款终端，不要期待这次利润上升、股价上升的趋势能持续多长。

最近10年，消费电子出过多少爆款？AirPods、iPhone

而歌尔股份和立讯精密，就是在这两个爆款中先后突破重围的代工龙头。就站在当下看，消费电子的下一个爆款品种，必定是VR眼镜：

就目前的VR眼镜使用数据来看，meta（原身Facebook）的quest2独占鳌头，全球市占率高达36%，市占率是第二名的2.3倍。quest2在今年达到1000万台应该是板上钉钉的是事情。

歌尔股份是quest2的主力代工方，而且歌尔的优势不只是代工，MEMS、菲涅尔透镜，很多VR眼镜的核心零部件都是自产。歌尔股份在VR眼镜的专利方面排名全球第二，索尼、meta、小鸟PICO都是歌尔的VR眼镜客户，足以看到歌尔提供光学器件、声学器件等零部件的关键性。

虽然我对歌尔的目标市值是2200亿，还有30%的空间，但我坚决反对大家空中补票，恭喜各位早早躺在歌尔里面的读者老爷。

就在今天盘中，立讯精密迎来了今年最大的利好：

郭明錤研究指出，苹果已开始规划第二代AR/MR头戴装置，出货时程为2H24，立讯将为Apple该产品的供应商。

郭明錤预测，苹果的头戴装置在2023与2024年的出货量分别约为300万与900万台，并将立讯精密成为元宇宙的“赢家”。

AR代工的壁垒要比VR高很多，初期投入要比高VR一到两个数量级，从一些设备采购就能看出来，相比于歌尔酷爱“自研”的风格，立讯精密在关键技术上更喜欢“买”，而且立讯每年60亿的研发投入也不算少了，这点我是不太喜欢的。

就我个人观点，明年的爆款就是VR，而苹果做的MR是未来二十年的大趋势，现在仍然处在科技萌芽期，而AR需要的投入链条较长。所以立讯想要趁着AR在这个位置走强，不太现实。

并且歌尔和Facebook也有相关的AR战略，自身的光学、声学器件的研发能力有目共睹，加上歌尔的收入没有过分依赖苹果，估值空间是要比立讯要高得多的。

歌尔股份、联合光电、浪潮信息经历周线级别的调整后，今天全部收大阳线，咱们就按照计划来，握着市场最低成本的筹码，坐等突破第二目标。