非常看好，坚定持有到新高！

市场继续回暖，延续高低切换的走势，消费板块继续复苏，带动整个调整到位的白马板块复苏，新能源和军工等高景气方向有所调整。市场当前依然是存量博弈阶段，场内资金有限，不太可能所有板块一起涨。

食品饮料板块今天最强势的是鸡尾酒龙头，周一在星辰投研分享过鸡尾酒龙头的股权激励计划，根据股权激励计划的要求，公司未来几年的业绩增速大约20%~25%，业绩增长确定性较高。

下图是星辰投研历史文章

消费板块其实比较简单，就是重点跟踪优质行业的龙头，大部分龙头公司业绩增速都是比较稳定的，大家可以使用芝士这个软件了解一下公司的历史估值水平和未来盈利预测，在公司处于历史估值中枢区间关注就好。

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除了消费板块，很多业绩增速稳定的白马股都可以用这种方式，像前两天说过的安防龙头，下面是客观事实，未来几年的业绩增速基本稳定在15%-20%的区间，估值回落到历史估值中枢水平以后，最近很快也强势反弹了。

下图是星辰投研历史文章

像检测龙头，下面是客观事实，未来几年业绩增速的稳定性也很强，基本在20%-25%左右的水平，目前估值水平在55倍，相比历史中枢的50倍还略微有点高估，不过向下的空间非常有限。

下图来自芝士软件

地产产业链最近景气度也在明显提升，建材和家居两个板块都在持续走强，最近地产产业链利好也比较多，昨天刚出了家具下乡的计划，小研个人感觉明年行业的景气度大概率有所恢复，地产产业链目前依然处于相对底部的位置，后市依然继续看好。

医药板块最近也跟着消费板块复苏，今天比较强势的是医疗服务和消费医疗两个板块，这两个板块今年景气度整体较低，不过医疗服务长期逻辑还是不错的。

未来眼科和牙科领域的需求有很大增长空间，而且眼科和牙科都是品牌力比较强的赛道，龙头定价权比较强，可以持续进行提价。医疗服务当前依然处于低位，可以继续关注。

新能源和军工板块最近持续调整，和基本面关系不大，主要原因就是前期涨的多了，现在部分机构临近年底止盈高景气板块，抄底了低位的白马股。前期小研也反复讲了，一定要均衡，高景气和边际改善的方向都关注，这样可以更加灵活的应对市场变化。

当前位置，对新能源和军工都不用太悲观，可以关注优质方向。下面是小研个人的方法，不作为指导，一般确定性高的龙头回调20%左右我就会关注，每回落10%加一次，高确定性标的的总仓位不超过20%，中低确定性标的的总仓位不超过20%。像新能源汽车领域的隔膜龙头，从高位回落20%多一点，基本就止跌企稳了。

光伏板块的逆变器龙头和光伏设备龙头和风电板块的轴承龙头以及海缆龙头，从高位都有比较明显的回落，大家也不用悲观，基本面目前看变化不大，调整反而是逢低分批关注的机会。

总结

1、白马龙头整体回暖，短期可以重点关注前期调整比较大，但是业绩确定性比较高的白马，以消费医药龙头为主。

2、高景气的板块不用悲观，基本面整体变化不大，可以逢低关注