减仓！明天减仓！！

明天是外汇准备金从7%提升到9%的日子，没想到外资直到今天还在买买买，北向资金流入整整100亿。上周央H传出外汇收水的时候，其实就宣判了人M币升值周期已经到顶，之后拿外汇买国内的资产，可能股票升的还没有汇率跌的多。

结果外资并没有停下买买买的脚步，7天净流入超过650亿，而且明天是降准利好落地的日子；9500亿MLF到期，续作力度仍未明朗；这周六（18号）还是股指交割日，短期抛压明显。

所以这周A股的短期风险已经到达明显压力位，明早如果大盘冲高，我会减仓止营，之后再埋伏回去。

但其实换个角度来说，如果明天能消化掉短线外资的抛压，对指数冲击3731点是一件大好事。

外资扛着汇率下行的压力进场A股的消费和金融，肯定是看好国内的良性通胀会对这两个板块产生正面影响，我认为回调之后可以往这两个方向押筹码。

今天市场地C板块出现深度回调，带着银行、基建、建材整条产业链下杀，像东方雨虹、保利发展、万科A全部破位，我的后台直接炸了锅。

我已经不只一次跟你们强调了，今年到明年，跟房地C相关的问题，我都是谨慎回避，即使在上周降准之后，地C产业链纷纷拉出现大阳线，我也是一律判定为反弹。

有些读者，一阳改三观，降准完就盼着降息，今天传出了世贸集团可能发生债务违约的利空，还有人说这是“借利空洗掉不坚定筹码”。

我真被你气吐血了，我在此再次声明我对地C板块和其产业链的观点：

1. 上头不是要地C复苏，只是要稳住，而且板块内藏了很多信用暴雷，短期进场风险很大。

2. 一般看好地C板块走强的，都是在等降息的消息。我认为降息暂时不用期待，16日老外还有个议息会议，我们的货B策略不会在这时候激进。

大家的投资逻辑比较混乱，明明上头对地C产业的态度仍未出现转弯，为什么要这么着急进场呢？

就算降息出台了再去追入地C板块，最多最多就提高了5%的进场成本，但降息后进场的风险，和现在进场的风险，那是天和地的区别。

我还是那句话，投资是理性的，一切都是概率，你要用逻辑计算出概率，再去指导你的操作，不要犯一些低级失误。

再来点评一下两只持仓企业：

天通股份最近开了大会，董事长换人了，新官上任的第一天就减持了两家企业的股票，回笼了7亿的资金，这笔钱肯定是要拿去扩产的。

不只天通，很多锂电产业链的化工企业为了响应“新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制”这个新规，都在进行抽资扩产。而由于市场又加快绿色电源市场化的预期，风电板块已经连续两天走强。

这也印证了我在周日给出的判断：

天通股份继续持有吧，合适仓位拿到200亿市值，我也不想多操心了，里面的主力洗盘太厉害了。

岳阳林纸最近表现也是很强势，但提醒大家一点，我这次进场岳林，主要还是做中线的埋伏，是因为看好纸浆行业在疫情背景下，盈例能力有所提高，加上估值合理我才进场。

如果我只瞄准长线的碳汇、CCER，我是不会这么着急布局的。

现在碳汇提价，肯定是没希望的，因为用电量（生产力）、绿色电、碳汇价格存在“不可能三角”。

咱们国家的生产力仍在上升阶段，而风电、光电的装机量也处于上升阶段，如果现在盲目将碳汇价格市场化，碳汇价格飙升，就会导致火力发电不积极，能源危机的风险加大。

所以碳汇要提价，至少要等2023年，等光伏、风电产业链成熟，每年的新增绿色发电量足够覆盖咱们国家新增的发电量需求（生产力），这时碳汇候提价，就不会担心能源不够用的问题。

那么等咱们碳达峰的时候，那才能迎来碳汇价格市场化，也就是岳林握住涨价权的时候。

所以我在布局岳林的时候跟大家讲的很清楚，在未来，岳林的商业模式就是现在的茅台，至少能靠碳汇带来每年10亿的收入，而且还手握着涨价权。

所以你们先不要考虑星辰大海，十元上面就尽管做T，之后举行的CCER会议、碳汇交易所的建成都是，情绪性的利好，会带来一波又一波的追高资金，不用怕卖飞，咱们尽情地挥舞镰刀即可。