挖了一只，铲子股！

2022年A股核心关键词：碳中和、制造业、中小盘！

关于中小盘：

三季报小盘成长净利润56%，两年复合增速分别42%，仍保持高增。

相较于各指数估值水平，当前中证500处于历史估值低位水平。

中证500指数PB为2.00，处于历史百分位为22.22%（近十年）。

制造业方面：

中国在全球价值链地位：产业升级已显成效，高端制造业地位明显提升。

从动态视角来看，近年来我国中高端制造业全球比较优势显著增强大幅提升。

关注两类投资机会：

1）已具较强全球比较优势的中高端价值链环节细分；其壁垒稳固，投资回报率较高，且面对的是全球化的市场；

2）全球比较优势明显提升、市场空间逐步打开的中高端价值链环节细分。优先受益于国产替代逻辑，体现出的是较高的成长性、发展潜力和想象空间。

其他方向：

产业导入期：需求空间广阔，渗透率提升空间巨大；

产业加速发展期：动力电池、新能源车、风电等板块二次增长动力尚足；

明年新兴产业重点关注方向：储能、消费电子、智能汽车（含零部件及电子）、海上风电、永磁电机。

明年A股盈利增速高增长的细分领域将非常稀缺。

明年预计能实现高增长的三条线索：高景气赛道+持续扩张、长赛道+困境反转、产业迭代催化下新赛道。

市场方面，跟午盘号内容差不多。

新能源发电方面，电网投资配电智能化迈入成长周期。

近期南网十四五规划落地：电网建设规划投资6700亿，较十三五增50%，配电网投资（占50%）及储能配套率（近20%）超预期。

21年起步入新型电力系统建设期：周期跨度长达5年+，投资额侧重配电智能化、特高压、储能等。

其中智能配电等二次设备环节，龙头公司相关业务未来5年业绩有望持续高增，开启成长周期；政策推进、技术升级、绿电占比逐步提升背景下，配储率同样具较大提升空间。

重点关注环节：电网自动化、电化学储能、储能逆变器。

有一只低位品种：红相股份（军工+电网+光伏）

主营是电力检测这块。

还有光伏概念：

目前位置还在低位，资金还没挖出来，可以关注下。

十四五期间国防预算提升，军队现代化建设加速，主战装备需求提升且确定性高，将带动军工产业链的持续确定性高景气。

分板块看，主机厂长期空间有望打开，或享有高端装备制造估值；新材料（高温合金、钛合金、碳纤维复材等）业绩成长突出，典型公司未来3年或维持30%附近增长；

信息化标的中如元器件及红外芯片等方向业绩增长确定性强，且部分公司预计2021年增速有望达到40-50%。

重点关注环节：新材料、主机厂、军工电子。

中天火箭，还能拿一下：

这里沿着5日均线强调调整，大概还能打一波。

近期的盘面特征：

其他没动，继续躺。

凯利泰，11月26日分享，10.88元。

数据港（IDC），11月22日分享，34.22元。