这个方向持续活跃

欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：市场、转基因玉米。

【电网/特高压】会议强调要“适度超前开展基础设施投资”，并且“增加新能源消纳能力”，同时在国企改革方面强调要“推进电网、铁路等自然垄断行业改革”，提升了产业并购重组的预期。

【绿色电力】会议强调“增加新能源消纳能力”、“推动煤炭和新能源优化组合”，直接利好绿色电力，尤其是火电转型。

【煤化工】会议强调“原料用能不纳入能源消费总量控制”，意味着只要不烧煤，而是用煤做成产品，是不算能耗的，这样就可以大幅加快项目审批进程，尤其利好清洁煤化工龙头企业。

【物流】会议强调“加快形成内外联通、安全高效的物流网络”，另外周末还印发了“十四五”冷链物流发展规划，物流运输本身也是直接受益于经济复苏的品种。

【氢能源】随着十四五的展开以及产业发展不断推进，国内氢能发展的框架性、指引性文件呼之欲出。

【转基因】会议继续提及种子，并且后续还有种子法修正草案、一号文件等要落地。

【数字货币】北京冬奥会是国内数字人民币的重要场景试点，也是对外展示的重要“名片”，数字人民币迎来推广的重要契机。同时，2022年也将成为数字人民币落地的一个关键年份。

总得来说，当前正处于国内宏观政策新一轮发力的起点，在这个背景下，有政策预期的产业将更具想象力，所以有产业政策预期的分支近期持续活跃。

农业转基因正在迎来政策密集落地期，从受益公司来看，主要观察两个维度：

一是从产业链划分来看，转基因公司主要分为两类，一类是倾向于技术研发的，像大北农、隆平高科这些，另一类是倾向于做种植的，而其中掌握核心技术的公司未来受益于转基因发展的后劲将更足；

二是简单从产品来看，有水稻、玉米、棉花等，但最先落地受益于转基因大概率是玉米，所以玉米占比高的公司短期受益弹性会更大一点。