说几个机会！

1 电网设备重新重视

输配电气这个板块，前面被炒了一波主升浪，那个时候的逻辑是新能源的横向挖掘，既然风电光伏不稳定，那就要储能，储能炒的就是输配电气。现在输配电气这个板块的逻辑则更倾向于基建。因为电网设备，特高压这些，明确是新基建的范畴。

国网目前是十四五投资规划，虽然总量的增长不大，但是结构性的变化很大。

配网投资在基建类投资中的占比从十三五的50%提升至十四五的60%，预计对应配网投资额十四五较十三五增长30%左右。纯数字化投资（基础设施、内部应用等）十四五规划投资较十三五翻倍增长。

所以两个方向可以去看，配网说的就是变压器，数字化说的就是智能电网。拆解的够清楚了，相关的股票去找就行。

2 当前时点，我们认为，必须坚定看好中药企业的长期投资机会，主要原因:1）、中药企业当前估值均显著低估（多数公司估值对应2022年仅10-20 倍左右），甚至远远低于同投资属性的食品饮料类消费公司;2)、国家政策明确鼓励中医药发展，中医药在新冠疫情病人中的广泛应用、今年来中药新药获批上市显著加快均为明证。历史多次证明，国家政策扶持、估值显著低估、增长平稳确定的投资板块将大概率具备大行情。

3  经济定调维稳，板块量变转向质变，坚定看好建筑央企。【量变:建筑行业集中度持续提升，马太效应凸显】8大建筑央企营收、新签订单 CR8分别20.1/36.7，较16年分别提升2.8/5.7;前3季度累计新签8.35万亿元，同比高增16.1%。中国能建、中国交建、中国中冶以45%、37%、25%累计增速位列前3。【质变:国资考核强化，做大做强国有资本，建筑央企当仁不让】一方面:国资委要求国有企业更高质量、更有效率创造财富，提高国有资本配置效率。建筑企业中实施股权激励企业数扩容:中国中铁12.13公告股权激励方案获批，按22-24年扣非净利复合增速≥12%考核。另一方面，强化“两金”压降考核，建筑央企应收、存货账期由16年末228天降至20年末151天。8大建筑央企整体资产负债率由11年80%降至20年74%;整体净现比从19年起拐点向上。