牛散，套了1.3亿！抄底！

2022年，稳增长成为主线已是市场共识。

但本轮稳增长的大背景，与以往的特殊之处在于：地产退潮，叠加消费需求疲弱。

在过去几年的预测偏差后，市场已经对基建投资反弹是变得越来越谨慎的。

但是稳增长需要传统基建的表现，以及新基建强度也将继续保持。

以史为鉴，两个共性“增速破位”（明年继续维持5.5%左右的GDP）+“政府表态”（稳字当头）其实是暗含基建发力即将发力的。

07 年至今，有四段时间基建投资增速超过 GDP 增速，当前已经符合历史环境。

2022年一季度基建可用资金较2021年一季度多出 40%-70%，基建发力弹性较大，资金端不会成为制约。

基建如果发力，新老基建，哪个会是主导？

结论：新基建动能强，但规模有限！稳增长必须老基建“搭把手”！

碳中和背景下，新基建继续拓展，三大领域成形：

1、电力系统（绿电、储能、特高压）、

2、交通建筑（城轨交通、充电桩、加氢站、BIPV）、

3、信息（数据中心、5G 基站、工业互联网等）。

2020 年，新基建投资占整体基建投资的比重约 10.4%，虽然在双碳目标推动下，未来发展动能较强，但是体量以及政府可控度上稳增长的核心还是要靠占比近 90%的老基建助力。

如果2022年上半年经济增速要保持在 5%，那么需要基建达到 18.7%；如果全年 5.5%，基建则需 16.3%！

如果老基建发力，哪些领域是抓手？

通过梳理“十四五”各省重大项目规划和近期专项债资金投向，认为以下几个领域潜力更大：

1、交通运输和能源水利占比超 7 成；

2、从专项债投向看，市政产业园区和交通基础设施投资各占约4成；

3、新能源相关基建是重要增量，区域上以东北和西南居多，包括风光水电、页岩气、太阳能、生物质能、智能电网等。

综合来看，公路运输、水利工程、能源类基建是后续发力主要方向。

当然，这里面机会很多，目前对标老基建而言，我们继续跟踪老标：建设机械

塔吊龙头，位置低。

工程机械板块“至暗时期”已过，低估值的工程机械龙头企业经历过行业下行期的考验，竞争力毋庸置疑，当下的位置，赔率也高。

牛散付卫平持有1331.5万股，也被套！

上仓！抄底！卧倒！

市场方面，这2天，锤个股确实锤的惨。

有点复制去年年底的行情，该挨打的时候还是要挨，抗住就是了！

在这个市场做，基本不太可能你每次挨到的时候不在，上涨的时候你都在。

我觉得很简单，只要你不是高位去追，低位的品种，拿着就是了，大策略是没啥问题的。

这种行情，也见多了，8,9,10月份也很难，还是扛过来了。

去年也这样抗过来的，行情好一点，打起来也就几天时间，再者，况且还有腾挪的余地（低位补仓）。

很多朋友问为何不空仓？

问题是你怎么知道什么时候出现调整？真等调整了，万一刚卖，反转了呢，又来追？

所以其实看看手中的个股，位置高不高，基本面只要不是垃圾股，拿着就是了。

如果你有空仓的本事，挺好的，对市场的节奏把控能力很强。

我自己没有那个能力，大多还是以重仓躺为主，主要还是通过调仓的方式来对冲风险，不过遇到系统性风险，这个该挨打。

不过按照过去10多年的交易经验来看，只要不追涨，买的不贵，系统性下跌的浮亏，事后来看，要不了多久，大多都能抹平并开始赚钱。

还是那句话：盈亏同源，涨的时候，起的也很快。

说一下明年看好的机会：

对于明年的行情预判，我的看法还是不变，风光锂新，已经走了1年了，赔率上，没有太多优势

不是说不能再翻倍，而是认为没有大的板块行情（整个板块再翻一倍），个股会出现牛骨，但需要做功课。

而今年跌的很惨的消费，医药医疗，明年是大机会。

从赔率的角度来看，板块的大行情，是有的。

另外就是科技（半导体，军工，硬科技）+制造（专精特新，高端装备）

机会是跌出来的，风险是涨出来了，高位是原罪。

凯利泰，11月26日分享，10.88元。

数据港（IDC），11月22日分享，34.22元。