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欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊两个话题：市场、第三代半导体。
2021年倒数第二个交易日，市场迎来一轮温和的普涨，全市场近3000只个股上涨，中位数涨幅0.5%左右。引领市场反弹的主要是元宇宙/虚拟数字人、疫情两个方向，同时前期调整多日的军工、芯片等赛道跟随反弹。【元宇宙-虚拟数字人、NFT】之前在《最先落地的应用场景》一文中强调过数字人是元宇宙最先落地的应用场景，一方面是因为虚拟数字人技术最成熟，另一方面是因为虚拟数字人变现快、想象空间大，NFT也类似，这是虚拟数字人核心个股趋势上涨的根本原因。而直接刺激是马上要举行的元旦晚会，其中江苏卫视已经官宣有数字人亮相。【疫情】疫情这条线就是受海外疫情的持续催化，全球新增已经连续两天破百万，并且目前正值圣诞、元旦双节，海外数据估计一时半会儿下不去。昨晚文章《这次不一样》已经重点强调了这波疫情的不一样，核心受益的主要是检测和口服药两个分支。另外，医药大行业中自身逻辑比较硬核的中药、DRG等分支今天也大幅上涨。【军工】军工板块近期表现较好的一是航天系，主要是资产证券化率在军工央企中比较低，目前只有20%左右，还有比较大的提升空间，所有重组预期比较强；二是航发产业链，主要原因是航发控制近日发布关联交易公告，公司预计2020-2022年关联交易增速分别为20.8%，23.6%以及31.0%，关联交易额增速逐年提升，再次体现了航发产业链的高景气。明天国内第三代半导体碳化硅衬底核心公司——天岳先进将开始打新，后台很多粉丝表示很关心。从天岳先进自身来说，优势在于毋庸置疑的产业龙头地位，拥有稀缺性，半绝缘型碳化硅衬底全球市占率30%，排名第三，技术上差不多也是全球第三，国内第一，打破了国外技术封锁，同时6英寸导电型碳化硅衬底也已小批量出货，8英寸样片估计2022年研发出来（前两家公司也是刚有了8英寸样片，整体技术差距不大）。劣势是估值不便宜，当然这也是新股的共性，发行市值356亿，对应2021年市盈率接近400倍，市销率73倍，不过好在行业刚刚起步，未来还有比较大的想象空间。（全球龙头，美股科锐市值大概在800亿，如果完全对标的话，还是有提升空间的）从行业来说，天岳的上市对第三代半导体产业来说是一个标志性事件，天岳的上市将进一步推动国内第三代半导体产业的发展，加速技术的突破，以及国产替代的进程。
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注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
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