机构猛切换！跟上！（手哥1.4）

开年第一个交易日，A股真的一言难尽。

你说强吧，指数跌出了大阴线。你说弱吧，好歹也有3299家红盘，赚钱效应好的可以。

也就是说，2022年第一天，就是完全的指数和情绪背离，把结构市的主要特征演绎的淋漓尽致。

这就回到我们昨天开年第一篇讲到的。2022年，别管外面腥风血雨，加息不加息，衰退不衰退，重要的是搞清楚A股哪些结构市下的机会可以把握。

从今天盘面看，资金在做大的调仓切换，路径上是明显的高低切。

首先指数的大跌，特别是创指的大跌，主要的贡献来自于新能源，医药医疗两大板块，这两大板块刚好又有很多创指的权重股，比如宁德时代，迈瑞医疗。

他俩贡献率创指将近一半的跌幅。

我们也可以很清晰的看到，大跌的几个板块，无论新能源，医药医疗，半导体，军工，化工有色这些，其实都是之前机构扎堆的方向。

节前赛道股还在锂矿的带领下反弹修复。假期里也都是利好为主，昨晚特斯拉在美股还创了新高，锂价也还在涨，渗透率也还在提高。也就是说，行业基本面都没啥变化，一切稳中向好。

然而今天开盘就大跌，为啥？

大概率是因为2022年了。机构抱团了一整年，排名在12月31日最后一个交易日定下来了，所以开年就砸，锁定收益。该调仓的调仓，该换股的换股。

所以变化的不是基本面，而是人心。人心的浮动体现在对估值的容忍度上。

与此同时，低位的板块承接了大量资金开始蠢蠢欲动。

低位的躁动主要提现在哪几个方向上？

还是我们之前重点灌输的那个，TMT。

比如今天元宇宙大涨。元宇宙的IP端，基本上来自于传媒，游戏两大板块。也都是超跌低位弹起来的。

而元宇宙的硬件端在于VRAR设备，今年设备端最大的刺激在于苹果。所以相关消费电子的都从低位反弹的很猛。

另外，还有今天大涨的AI人工智能，有部分也属于元宇宙的扩散。

比如我们早盘策略也是讲的资金很可能会去做AI+元宇宙方向。

神思电子直接开一字，带火了很多AI小票。

像当虹科技，被四家机构爆买。

虹软，海天瑞声这种也是明显的机构买法。这也是说明机构在高位赛道和低位有预期的方向之间做高低切。

同时其他低位的硬科技线也表现不错，比如工业互联，IDC，等等基本都是底部平台突破的走法。慢慢的都被资金关注到，走趋势。

2022年第一个交易日，资金就迫不及待高低切，那整个一季度低位的预期，我们应该看得更高一点。

虽然，接下来的盘面上，轮换还会继续。比如低位的涨两天，然后高位的赛道又反扑，这种剧情会反复上演。

但是这不妨碍低位的有预期的方向走出一波震荡上行的节奏。特别是在年报预告，一季报预告发出后，进攻的方向会更加清晰，幅度也会更加猛烈。

高位的新能源今年会受到更多质疑，板块大幅分化已经是板上钉钉的事情。当然，并不代表其他高位的方向，不会继续释放预期。我们说的电力，智能车，这种都是最近被赛道股被动带下来的，因为12月中狠狠的涨过一波。那么这里调整完后，又会有资金介入。

所以，高位看节奏。低位搏预期。

总的来说，新年第一天市场的运行节奏，上涨的板块，都和我们在2021年12月底做的直播里预判的相差无二。

那么对应的，我们当时问大家的一句就是。你要搞清楚自己是看高做低？还是看低做高？还是做高配低？

如果是做高配低，那么当低位预期释放的越清晰的时候，仓位就向低位多一点。