A股的这个变化！重点关注！！！（手哥1.9）

2022年第一周，A股很惨淡。

下跌原因我们在本周前几篇文章和大家做了解读，就两点。

一个是基金排名战结束后，机构主动的高低切换。第二个是近期美债收益率快速上行，资金大幅减仓高估值板块。

我们从盘面上也可以清晰的看到，高位高估值的赛道方向是连着大跌，新能源，军工，半导体，CXO是一个都没落下。而低位低估值则成了资金的防守首选，被骂了一年多的“三傻”板块地产，银行，保险反而走得最强。

A股的高低切非常明显。

我们在周四的文章反弹！今年的大主题清晰了！（手哥1.6），还补充了一点，就是今年大的主题是“稳增长”，从优先级的角度来说“稳增长”今年是要优先于“双碳”政策的。

要知道，去年整整一年，从年头到年尾，最大的主题都是“双碳”，碳达峰和碳中和。而如今，地位的变化也使得机构的风险偏好出现变化。毕竟A股除了是资金市以外，还是政策市。

政策出现的任何变化，资金都会细细揣度，然后去优化自身投资方向。这也导致新能源方向的政策偏好出现降低，而以“稳增长”为主的基建，地产则出现政策偏好的回暖。

为什么“稳增长”此时的地位跃升？我们在周四的文章和大家举了一些例子。

同时你要关注到本周中财办的一篇文章

这个标题需要大家细品。和手哥在周四文章里面讲的内容，其实是非常一致的。

要知道，任何问题，上升到“政治问题”，这个高度就已经到最高了。

所以我们强调，稳增长是今年的大主题，必须重点研究。

很多散户还沉浸在2021年新能源的狂欢里，觉得新能源政策扶持啊，重仓了新能源，为什么不继续涨，还一直跌啊。因为他反应不过来一些政策的变化，市场的变化，思路是极为滞后的。

这点，手哥现在重点提醒，思路要跟上市场的变化。大家一定要理解，这并不代表“双碳”不重要，而是不比“稳增长”重要，不能饿着肚子搞环保，要坚持实用主义，实事求是才是马克思主义的精髓。

预计今年地方两会，稳增长都会是首要话题，会有各种稳增长的配套政策出台。

这两天盘面，资金也做出了对应的选择。大家都知道，拉动经济的三大马车分别是投资，消费，出口。消费短期很难拉动的，出口也面临见顶回落的压力，那就只能靠投资。

而投资最核心的两块，就是地产和基建。

于是我们看到这两天，地产，基建两大板块走势相对强劲，也对应的稳增长的利好预期。特别是去年底经济工作会议上提到过，要适度超前开展基建投资。

但是传统的地产，基建，只能做为阶段性的稳经济的推手，无法提供持续的经济助力，不具备高成长属性。相对来说，更应该关注，低位低估值，专精特新方向，同时具备未来高成长空间，又具备有政策预期空间的新基建。比如工业互联，数据中心，AI机器人，智能轨交这些方向等等。

这是手哥从12月起就在强调的市场未来高低切的方向，如今，很多上涨的条件都已经具备。只差几点。

一个是持续的政策催化，因为这些方向大买家基本都靠政府，靠地方投资拉动。

第二个就是业绩催化，业绩的边际提升，能够让预期落地，同时带来更高的预期。因为这些方向太需要持续性的正反馈了。

所以这些方向，底仓拿好。关注基本面和政策面的改善，确定性一旦提高，继续加仓。

虽然2022年会很难，外围要加息，很多不确定性。但A股目前最大的优势还是在于是结构式市场。

风险和机会相依相偎。