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今天市场大幅反弹，新能源，智能汽车，电网板块强势上涨，前期表现不错的地产和建材板块有所调整。

新能源这波调整幅度确实比较超预期，恰逢这两天是年报预告期，一批新能源汽车板块的龙头发布的业绩都超出市场预期，终于带动整个板块强势反弹。

新能源汽车的几个龙头今天表现都比较强势，电池龙头宁德时代、隔膜龙头恩捷股份都吃了5cm，三元正极材料龙头华友钴业、磷酸铁锂正极材料龙头德方纳米因为年报业绩大超预期，整体吃了10cm以上。风电板块和光伏板块也有所反弹，不过风电和光伏短期业绩催化力度弱于新能源汽车，整体表现相对落后。

经过这波反弹，小研个人感觉新能源板块整体稳住了，不过整个板块很难复制去年那种一枝独秀的表现了。

主要原因是去年大部分成长板块表现不佳，新能源一枝独秀，加上zc对新能源板块非常支持，市场资金都集中在新能源，带动板块一路走高。

今年新能源板块一枝独秀的局面应该不会出现，像食品饮料，医药，家居建材等很多方向的业绩增速都会明显好于去年，因此市场资金不可能全都聚集在新能源板块。

今年整体思路还是均衡布局，之前没有关注高景气赛道的可以抄底一些新能源板块的龙头，之前在新能源板块仓位过重的，可以趁着这波反弹调整一下仓位，关注一些食品饮料，医药，家居加仓，金融地产等领域的优质公司。

今年整体机会比去年多很多，不少龙头白马都处于估值中枢或者低位的水平，但是今年估计不会有板块表现特别好，因此可以均衡布局，适当做一些高抛低吸的调仓。

相比新能源板块，可以更多的关注智能汽车，这个板块也是小研最近反复强调的方向，昨天的文章也提示了。

去年新能源汽车整体销量虽然有300多万辆，但是很大一部分都是比较低端的五菱宏光这种产品，这种产品基本没有智能化需求，但是今年新能源汽车领域的中端车型和高端车型有望大幅放量，带动智能化水平大幅提升。

智能化方向值得关注的赛道也非常多，像智能座舱，车载HUD显示，车载摄像头，车载图像传感器，高压连接器，高速连接器，线性控制，车灯控制器等细分方向都值得关注，下面是客观事实，龙头是德赛西威，华阳集团，联创电子，韦尔股份，瑞可达，电连技术，伯特利和科博达，这些整体表现非常强势。

除了这些赛道以外，小研个人感觉像去年表现比较弱的医药，互联网板块也都调整到位了，后面应该也都有机会，如果前期在新能源板块仓位过重，也可以调出一部分到这些板块。

医药关注CXO和医疗服务两个方向，下面是客观事实，龙头是药明康德，药明生物，爱尔眼科，通策医疗和海吉亚医疗，这两个方向目前整体估值都调整到60-70倍的水平，未来业绩增速应该在30%-40%的水平，当前估值肯定是不贵的。

互联网板块的龙头主要就是tx和meituan，估计也都见底了，后面也有比较大的修复机会。

总结

1、新能源板块今年不会一直独秀，可以适当均衡布局

2、智能汽车今年整体机会较大，值得关注

3、医药互联网整体处于低估状态，后面应该有修复空间

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