大超预期！景气度极高！！

今年市场大幅震荡，收盘市场整体走强，高景气赛道方向依然扮演了拯救大盘的角色，新能源汽车，汽车零部件，光伏和风电这几个核心主线都有所表现，只有医药板块扮演了拖后腿的角色。

风电

风电是今天表现最强势的方向，核心原因是刚刚公布的21年风电装机情况大超市场预期。

去年风电一共装机量达到47.57GW，其中陆上风电装机是30.67GW，同比下滑了55%，主要原因是去年陆上风电抢装，今年抢装以后自然下滑，明年就会恢复增长。

海上风电装机规模达到16.9GW，同比大幅增长452%，20年国内海上风电装机容量仅有3.05GW，从2014-2020年国内海上风电的累计装机容量也仅有9GW。

市场对21年海上风电装机量的预期大约8GW，实际装机量大幅超出市场预期，其中有6GW是统计口径的原因，这里面2GW应该算到2020年的装机，4GW应该算到2022年的装机。

不过剔除这部分影响，21年海上风电装机依然有10.9GW，明显超出市场预期的8GW。

展望2022年，陆上风电整体装机量有望提升到50GW，相比21年有60%左右增长，海上风电装机量大约在8GW，相比21年会有所下滑，不过从2022年开始，国内海上风电市场会重回持续增长的态势。

风电板块前期调整比较充分，不过行业基本面依然非常强劲，未来随着平价上网的实现，整个板块依然有比较巨大的发展空间。下面是客观事实，海缆领域的龙头是东方电缆，轴承领域的龙头是新强联。如果板块持续走强，也可以关注塔筒、风机领域，下面是客观事实，龙头是天顺风能；明阳智能、运达股份。

新能源

新能源汽车依然重点关注电池，隔膜和碳纳米管三个确定性最高的方向，下面是客观事实，龙头是宁德时代，恩捷股份和天奈科技，都说新能源板块调整比较多，但是宁德时代和恩捷股份这两个核心龙头，基本没跌，另一个还涨了5%。

新能源板块今年就是大分化行情，很多竞争力不强的二线企业会被淘汰，很多壁垒不够高的方向也会盈利大幅恶化。

智能汽车方向，一定要高度重视，大概率是今年的核心主线，机会比较大，像智能座舱，车载摄像头，图像传感器，高速高压连接器，线性控制，车灯控制，底盘轻量化，铝合金铸件，一体化压铸和空气悬挂这些方向都非常值得关注。

医药

医药板块，短期各种chuanyan不断，现在的问题是市场对医药板块的长期逻辑发生了动摇，CXO板块在业绩高速增长的情况下，跌跌不休。

小研对医药板块长期逻辑还是非常看好的，A股发展了30多年，长期回报最高的板块是食品饮料，回报第二的板块就是医药生物。但是短期大家对医药板块都过于悲观，这个时候需要控制仓位，等待市场企稳以后再做布局，不然很容易出现心态炸裂的情况。

总结

1、市场情绪逐步触底，优先关注景气度高的方向。

2、市场对医药长期信仰出现动摇，这个时候需要控制仓位。

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