大超预期！非常看好！节后上车这两个！

开工大吉！今年春节前市场整体呈现调整的走势，不过在欢度春节期间，港gu恒生指数累计上涨了4.34%，美gu的道琼斯指数上涨了2.7%，纳斯达克指数上涨了5.5%，海外市场整体表现还是不错的，明天有望带动Agu迎来一个虎年的开门红行情。

从板块上来讲，节后值得重点关注是两个方向，第一个是高景气的新能源板块，第二个是处于底部的金融地产板块。

新能源

新能源汽车1月国内整体销售情况非常强劲，比亚迪1月新能源汽车销量达到9.32万辆，同比增长361%，蔚来销量9652辆，同比增长34%；理想销量12268台，同比增长128%；小鹏销量12922台，同比增长115%；零跑销量8085台，同比增脏434%；哪吒销量11009台，同比增长402%。

目前来看，新能源汽车1月整体销量有望达到40-45万辆，超出之前35万辆左右的预期，全年新能源汽车销量有望达到600万辆，相比21年的350万辆仍有70%的增长。

在新能源汽车销售超预期的推动下，海外上市的几家造车新势力在春节期间整体表现也比较强劲，理想累计20cm，小鹏累计16cm，蔚来累计15cm，特斯拉累计9cm。

在销售数据超预期叠加海外造车新势力表现强势的带动下，节后新能源汽车板块依然会迎来比较好的机会。下面是客观事实，电池龙头是宁德时代，隔膜龙头是恩捷股份，碳纳米管龙头是天奈科技，其他的像整车龙头是比亚迪，负极龙头是璞泰来，磷酸铁锂正极材料龙头是德方纳米。

汽车零部件

除了新能源汽车板块，汽车零部件板块节后也有机会，汽车零部件主要可以分成智能化和轻量化两个核心方向。

智能化领域的核心方向就是智能座舱，HUD显示，车载摄像头，车载图像传感器，线性控制，车灯控制，高压连接器，高速连接器这几个领域。下面是客观事实，龙头分别是德赛西威，华阳集团，联创电子，韦尔股份，伯特利，科博达，瑞可达和电连技术。

轻量化的核心方向底盘，铝铸件，一体化压铸以及空气悬挂，下面是客观事实，龙头分别是拓普集团，旭升股份，文灿股份和中鼎股份。

风电和光伏

风电和光伏板块节前出现了比较明显的分化，风电板块整体走强，光伏整体走弱，主要原因是去年和今年风电为了实现平价上网，装机成本降幅比较大。

光伏板块受制于硅料供不应求，装机成本大幅上升，今年下游新能源运营商可能更愿意装风电而不是光伏，带动风电板块装机数量超出预期。

风电板块主要关注海缆和轴承两个核心环节，下面是客观事实，龙头分别是东方电缆和新强联，其他的像塔筒领域龙头天顺风能，整机领域龙头明阳智能、运达股份龙头。

光伏板块今年最值得关注的还是下游环节和设备环节，下面是客观事实，逆变器领域龙头是阳光电源，胶膜龙头是福斯特，组件龙头是天合光能、设备龙头是迈为股份。

低估值

低估值方向，港gu在春节假期领域表现比较好的方向主要就是银行，保险和地产产业链这三个方向，核心逻辑还是在稳增长预期的支撑，地产板块今年有望迎来边际改善，银行保险也属于间接受益的方向。

银行板块，下面是客观事实，优质银行龙头是招商银行和宁波银行，经营改善比较明显的是兴业银行，常熟银行，苏农银行。

地产产业链可以关注的方向比较多，核心依然是家居，建材和央企地产龙头，下面是客观事实，家居龙头是欧派家居和顾家家居，建材龙头是东方雨虹，坚朗五金和三棵树，央企地产龙头是保利集团。

总结

节后市场有望迎来开门红行情，重点关注高景气的新能源板块和低估值的金融地产板块。

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