这只，随时，20cm！

总的来说，A股向来是对财政zc反应快，对货币zc反应慢。

反应到盘面上，就很明显的看到基建类品种，打的很快。

发哥表态适度超前开展基础设施投资！

“今年一季度面临的不确定因素较多，要把政策发力点适当向前移，做到早安排、早动手、早见效，以稳定的经济运行态势应对各种挑战。抓紧出台实施扩大内需战略的一系列政策举措。及时研究提出振作工业运行的针对性措施。适度超前开展基础设施投资，力争在一季度形成更多实物工作量。”

所以基建类的品种，整体涨幅是不错的。包括：建设机械等。

另外，我们跟的一只次新基建品种：邵阳液压。

这波虽然跌的也多，但市值足够小，题材比较性感，股性极佳，类似：观想科技。

所以其实后面要打起来，也会非常快。

像这类品种，你也不用担心短期被套，柚子会比较青睐。

卡脖子+基建+军工+专精特新+次新！

而对货币zc反应慢体现在：市场可能低估或忽视了央妈对避免经济失速和预期继续滑落的决心。

就像昨天文章说的：

短期市场波动比较大，其实是对能看到的各种利空，比如：

1、经济情况差

2、外围动荡

3、ZC刺激对冲低于预期

....

这些因素都已经或者正在price in。

以上是从大的宏观层面来看的。

今天盘面来看，到现在整体还是不错的。

站在指数的角度，上证的优势源于估值，TTM只有13倍，基建，银行，券商，房地产等等，都不会让指数太难看，相对而言更有韧性。

也就是说，上证这块的系统性风险的可能性是比较小的。

创业板方面，高开低走很明显，资金的态度比较明确的。

逢高就有人卖出，目前依然在一个探底寻底的过程中，也不用去猜哪里是底。

整体来说，我的观点比较明晰：最近市场持续大跌，指数跌幅虽然不是非常大，但很多个股已经跌得很深了，估值与业绩成长性价比跌出了优势。

简单来说，有大部分品种已经出现估值底了。

政策底在节前就有媒体和机构表态，也侧面反映了政策底已经出现。

目前就等市场底，市场底的形成需要一些时间。

市场的规律，每年年初都差不多，春节前大涨的，春节后大概率会跌。

春节前调整多的，节后大概率会上涨。全年从头跌到尾算是特例，但预判今年不是。

从技术分析的角度来看，短期需要一个企稳盘整的过程，确实目前暂时还没看到，不过假使节后继续出现几天的连续调整，我们更不可能再继续跟着杀跌了。

即便出现最坏的情况，全年从头跌到尾，类似18年那种，那也不是一个反弹都没有，一口气365天都是跌的，中间也有很多次反弹，只是全年重心是不断向下的。

所以像今年年初这种快速急跌，随后基本上会有一波春季反弹，反弹幅度不知道。

如果要操作，调仓等，也要等一波反弹后再说，绝不可能跟着杀跌。

这是一个大策略背景。

我觉得今年没那么悲观，机会还是有的。

对目前的持仓来讲，虽然大多被暂且套着，但后面依然会有很多腾挪的空间和机会。

需要耐心和信心！

最后简单说下：中新赛克

几个点：

1、前面5g放量不及预期

2、股权激励大幅计提

3、海外业务停滞

未来的看点：

1、净利润就算不会有新的增长，如果今明年恢复到三年前2018年的1.5-2亿，目前50亿市值，PE只有25倍。

2、从赛道的角度来看，网安的天花板依然很高，只要中新能够保持产品竞争力，其实市场蛋糕是足够大的，也够分。

3、从股价赔率来讲，能看到的利空都反应在股价中了，我们介入位置不高，所以依然具有高赔率。

节前的下杀，更多还是系统性的调整，90%的票基本上都是20%左右的调整。

从股价的角度来看，只要不是价值毁灭，等的就是困境反转。

其他个股，整体走势差不多，齐涨齐跌。

要分化，至少要等指数企稳，现在没有明显的主线。

市场依然是脆弱的。

当下最重要的4个字：耐心+信心！

目前跟踪：