数据确认！底部明确！

今天市场整体大幅反弹，成长板块走势强劲，新能源汽车，光伏，风电，医药CXO，智能汽车等高景气板块都大幅上涨。

成长板块今年开年以来确实在诸多打击，出现了快速的下跌，下跌的速度和幅度都明显超出市场预期，经过这波大幅调整，成长板块整体估值水平基本都回到比较合理的水平。

后面成长板块继续大幅杀跌的可能性已经比较低了，大概率先是震荡企稳，后面业绩强劲的方向会冲抬升势。

这两天新能源汽车，风电和CXO板块都有比较重要的利好出现，带动整个成长板块投资情绪回暖。

新能源汽车1月份的整体销量已经公布，国内新能源乘用车销量42.8万辆，同比增长141%，市场之前一直担心1月国内新能源汽车销量会在35万辆左右，目前1月新能源汽车整体销量还是超出市场预期的。

今天新能源汽车整体表现强劲，电池，隔膜，负极，磷酸铁锂正极和碳纳米管这几个确定性相对较高的板块都有不错的表现。

今天早上小研也在星辰投研给大家分享了这个观点，感兴趣的朋友可以查看文章《数据公布！今天稳了！！》

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风电板块今天也表现强劲，主要利好是东方电缆成功中标明阳智能阳江青洲四220kV、35kV的海缆采购项目，中标金额在13.9亿元，单GW海缆的价格在22.2亿元。

预计这个项目的毛利在56%左右，相比公司历史项目的盈利水平不降反增。

今年风电最大的逻辑就是实现平价上网，逐步从周期走向成长，短期利空就是为了实现平价各环节降价力度较大，整体盈利能力受损。目前来看，海缆环节技术壁垒比较高，盈利能力依然比较稳定，是整体风电板块景气度比较高的方向。

小研之前反复讲过，风电今年是新能源板块确定性比较高的方向，行业整体竞争不是特别激烈，市场以国内为主，出口占比小，受局势影响比较小，后市依然非常看好风电板块。重点关注海缆，塔筒，轴承这些确定性比较高的方向，对应的龙头公司分别是东方电缆，天顺风能，大金重工和新强联。

CXO板块最近的主要利好还是博腾股份接到了辉瑞的新冠药物大单，验证海外创新药企依然比较依赖国内CXO企业。CXO板块的上涨不会是一帆风顺的，后市依然会面临几个挑战：

1、局势影响。2、国内创新药企业融资情况大幅受挫，未来创新药领域研发支出减少，对CXO企业的业绩增速也会有影响；3、新冠对国内CXO企业是一个比较大机会，新冠疫苗和特效药都是比较大的市场，未来这块业务减少以后对CXO企业的业绩也会形成的冲击。

这个位置CXO整体估值合理，后市不用特别悲观，但是CXO整体逻辑相比之前确实有所减弱，大家一定注意控制仓位，分批关注。

总结：成长板块基本企稳，后面重点跟踪业绩情况。成长板块反弹不会一番风顺，最好还是逢低关注，今年整体还是均衡布局，尽量不要追高。