新题材！很大！重视！（手哥2.20）

周五A股在外围大跌利空下，走出独立的修复走势。指数没涨多少，但是红盘家数有3000家以上，市场情绪得以修复。

注意，在8000-9000亿成交量水平下，这里仍是极度拉扯的盘面。

沪指强，创指就弱。题材强，趋势就弱。反之亦然。

周四赛道大涨后，周五资金回流题材，同时也回流到沪指。

因为题材的主线，目前是大基建。空间龙浙江建投仍在扩展高度，市场投机赚钱效应还未出现明显退潮。

周五盘面最大的亮点是新题材“东数西算”，涨幅在10%以上的个股超过20家，妥妥的日内最强主线。

我们前面和大家反复讲过：今年的大方向，很可能就是“稳增长”，而稳增长里，有两条线，一个是以传统建筑建材为主的老基建，另一个就是以数字经济为主的新基建。

目前盘面题材主线是老基建，2月7日开始正式爆发，这个短线周期里，老基建是绝对主线。而周五的盘面诞生的“东数西算”题材，则是代表新基建题材开始协同发力。

手哥先开门见山，这个题材要重视。

几个方面。

第一，“东数西算”是什么？

“数”是数据，“算”是算力。所谓“东数西算”，就是指通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。简单地说，就是让西部的算力资源更充分地支撑东部数据的运算，更好为数字化发展赋能。

还记得前几年炒基建炒题材是啥？西部大开发和一带一路。

东数西算就是数字经济时代的西部大开发。

第二、本次催化“东数西算”题材爆发的消息级别较高。

发改委，网信办，工信部，能源局联合印发，宣布“东数西算”工程正式全面启动。

“东数西算”工程本身是数字经济的一部分。关于数字经济，20年末，21年初政策催化不断，都是最高级别（GWY印发《十四五数字经济发展规划》）。

第三、今年任务是稳增长。货币政策逐渐宽松，流出来的钱，是要投资的，要通过投资带动经济。

老基建承担一部分使命。但是由于我国基建设施建设已经十分发达，可扩展的空间已经不大，不能重复建设。所以老基建更多是解燃眉之急，是稳增长，稳就业的压舱石。

但新基建更多的是面对未来需求。建设大量高算力的数据中心，更好的为数字经济的发展赋能。“东数西算”工程正式全面启动，意味着之前利好政策在逐步落地。接下来会更好的体现在相关公司的业绩上。

就如分析师所预测，“东数西算”工程正式启动，数据中心迎来20%+高增阶段。

所以最近炒老基建题材能炒这么高，意味着，新基建也不会低。

这三点，看明白之后，你首先对这个题材的想象空间有一定了解。

另外，题材本身能覆盖的空间很大，包括整个计算机板块，软件板块，通信板块，还有工业互联板块也就是我们一直强调的TMT。

总结起来就是，有空间，有容量。

对于有容量的题材来说，大家最关心的是市场炒作路径是什么？龙头是什么？

我这里给大家提供一些思路。

首先从周五的盘面看，资金优先选择的要重视。

资金优先选择的就单纯的是数据中心概念股。

比如板块龙头是宁波建工，开盘7个亿封单一字板。这个票已经三连板，前两个板是跟基建+浙江概念走的。周五的板，是由于周四晚上发酵“东数西算”概念，由于宁波建工有数据中心概念，所以周五开始加速。这个是板块先于龙。

另外板块大单一字的还有首都在线，佳力图，美利云。无一不是本身都有投资或建设数据中心的。

前期市场的理解都是比较单纯直接的，当题材真正炒出高度后，才会横向发散，到其他方向，比如上游的光模块，服务器，下游的云计算等等。

这里要注意一点，目前这里炒题材为主，而非趋势。因为业绩没出来，很难走趋势。在现有的成交量下，东数西算，数字经济，都更多以题材体现。就像大基建板块，一样是在炒题材，你买个中国交建，哪里有浙江建投来的爽？

既然是题材为主，身位优势和人气所在才是最重要的。当然，决定该题材能走多远的，还有市场情绪。

所以这里，你把它当题材看，简单点就是跟着资金走。资金选谁最强，那就是谁的龙头。

宁波建工的身位优势。
首都在线，依米康的20cm投机效应。

佳力图，美利云的强势一字板。

龙头大概率出在这里头。不管是一字还是换手。跟随资金选择即可。

另外，从逻辑上，我和大家说下资金的选择理由。

如果你一直跟踪数据中心板块，有个消息是无法忽略的。就是去年底发改委等部门印发一个通知《推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展》

这个文件要求：

到2025年，数据中心和5G基本形成绿色集约的一体化运行格局。新建大型、超大型数据中心PUE降到1.3以下，国家枢纽节点降到1.25以下，绿色低碳等级达到4A级以上。

主要任务：

强化统筹布局、提高算力能效（PUE超过1.5的进行节能改造。数据中心整体上架率（1年以上）低于50%的，不支持规划新的数据中心集群）、创新节能技术、优化节能模式、促进转型升级。

首先PUE是什么？

PUE是国内外数据中心普遍接受和采用的一种衡量数据中心基础设施能效的指标，其计算公式为：PUE=数据中心总耗电 ÷ IT设备耗电

PUE是计算在提供给数据中心的总电能中，有多少电能是真正应用到IT设备上。根据定义，PUE值的取值范围为1.0~∞。数据中心机房的PUE值越大，则表示制冷和供电等配套基础设施所消耗的电能越大。

这个文件相当于给所有数据中心参建企业提了要求，提高了门槛。就是PUE要小于1.3。对于老旧数据中心，如果高于1.5，就要改造。

目的都是节能。因为数据中心太耗电了，像美国的数据中心能耗占能源消耗的10%。我们国家低很多，但是一旦大规模铺开，能耗也会非常高。

这和碳中和是不符的，所以要建，就要建节能的。

这也是为什么这些数据中心都要往西部建的原因，那边绿电多，清洁能源。还有像海兰信这种，还在发展海底数据中心，其实目的也是降低能耗。

而绿色数据中心的实现方式常见方法是利用环境冷源（水下等）、使用清洁能源、建设超大规模数据中心等，最通用最成熟的实现方式是改进机房制冷设备。

所以，炒数据中心，原来都是炒光模块，炒云计算。但是你看周五，排在前面的是啥？

佳力图和依米康，两个做数据中心温控的。

当然，你可能说，英维克，申菱环境，科华数据，这也都是做温控的，怎么这些没涨多少呢？

这个原因很简单。

刚才说了，这波东数西算是炒题材。

之前英维克，申菱环境，科华数据，是跟着储能走了一波趋势的，位置都比较高，目前也是跟储能，跟新能源在走，没有脱离这些板块影响。而当时炒储能的时候，佳力图和依米康是没炒起来的。

区别就在这。这么一看，是不是觉得市场也还公平？

另外，这个文件还有一个利好方向。因为要降低能耗，意味着要加大投资，还有就是要降低成本才能盈利，大厂比小厂有优势。所以对于IDC（数据中心）行业，这也是一次供给侧改革，利好大厂，利好寡头。

再看周五盘面，奥飞数据，光环新网，数据港这几个正宗的大IDC标的，都录的很高的涨幅。也有这方面因素。

以上，和大家聊的就是，资金的进攻方向，以及背后的选择逻辑。帮你理一理，你更知道怎么看待。

其实在去年12月15日，手哥在群里就发了这份文件的相关纪要，并且详细阐述了其中期逻辑，也给了一些关注的方向。

之后手哥也反复和大家强调“稳增长”，“数字经济”的重要性，你可以在历史文章里都找到，非常频繁的在说。

但是你要知道，手哥是个做中线逻辑的选手。我们做的是中长线，做的基本面的变化，预期的不断提升，政策的不断推动来带的中期机会。本来就是需要耐心和时间去做的。

我们当时介入的位置都是底部，后面数字经济消息出来，还涨了一波。但是无奈1月底的市场大幅调整，短线退潮，一些个股回撤了不少。

这个时候，就有人开始喷我了，各种难听话的都有，比如说我害他亏了钱，要我好好反省之类。

换往常我一般怼回去了，但这次我没有理。因为当时市场很极端，我知道有的人也会有极端反应。

当然我也听他的话反省了，我反省的结果就是

这个市场确实只有少部分人能赚钱，要勤于思考学习，同时心态要好，才有可能。但是大部分人，要么不思考，要么心态差的一笔。

一个情绪极易波动的喷子怎么能赚到钱呢？

之前说的数字经济的票，一月底是跌的很多，但都是短期市场情绪的原因，并非基本面的变差。中期看好的理由并未走弱，修复时间可能会比较长，但是大概率要修复。

很多人做的是中线的逻辑，但用的是做短线的心态。跌了一段就受不了，最终割在底部，等到涨了一大截又追悔莫及。

我那些数字经济股，很多1月底大跌，但是目前都慢慢涨回去了。

政策也确实在如期的推进，最终都会体现在业绩和走势上。

总之，士为知己者死，女为悦己者容嘛。

做我们这行更多的是寻求一些志同道合的人的理解，携手进步，毕竟，做股票的人，又没什么社交，沉浸在自己的世界和价值观里。

本周我已经把午盘迁移给了朋友去写。

这个号，我还是在写，不过以后也可能会考虑不日更，一周更个两三篇，没好机会就不写，有好机会有干货就写，只输出干货。每天的复盘思路方向以及课程，只在圈子里讲。

不需要做大V，不需要迎合所有人，只讲给懂的人听。